11月17日晚間，招商輪船發(fā)布公告稱，公司擬以3.47元/股的價格向大股東招商局輪船股份有限公司（簡稱“招商局輪船”）定增5.76億股，募資不超過20億元，擬用于購建“4+1”艘節(jié)能環(huán)保型VLCC油輪和6艘節(jié)能環(huán)保型散貨船。公司股票將于11月18日開市起復(fù)牌。

本次定增后，招商局輪船對公司的持股比例將從40.93%升至47.36%。

公告稱，公司擬用18億元購建“4+1”艘節(jié)能環(huán)保型VLCC，該項目共需資金29.93億元，已投入4.79億元；此外，公司擬用2億元購建6艘節(jié)能環(huán)保型散貨船，該項目共需資金9.22億元，已投入2億元。

據(jù)了解，此次購建“4+1”艘節(jié)能環(huán)保型VLCC包括今年9月在大連船舶重工訂造的2+1艘31.9萬載重噸VLCC和在上海外高橋造船訂造的2艘31.8萬載重噸VLCC。而此次公告中的6艘節(jié)能環(huán)保型散貨船系指2013年9月在中船澄西船舶修造有限公司訂造“2+4”艘6.4萬DWT節(jié)能環(huán)保型散貨船，并于2014年1月行使了4艘6.4萬DWT散貨船訂單的選擇權(quán)。

2014年9月3日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)海運業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，標(biāo)志著海運發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略。2014年10月31日，交通部下發(fā)《貫徹落實的實施方案》，細(xì)化具體扶持措施。近期，國家又提出了建設(shè)“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略。這些標(biāo)志著航運業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略，將為航運業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇。

同時，近年來航運市場持續(xù)低迷，船舶資產(chǎn)價格下滑，也為低成本擴(kuò)張?zhí)峁┝藲v史機(jī)遇。不過，2013年以來公司大規(guī)模購建新船、實施VLCC油輪重大合作項目、投資和繼續(xù)尋求新回報相對穩(wěn)定的LNG船項目、推進(jìn)與巴西淡水河谷的重大戰(zhàn)略合作以及籌劃其他重大項目等，預(yù)計將在未來三年帶來資本開支高峰，導(dǎo)致公司有息債務(wù)顯著增長，債務(wù)率較快上升。本次非公開發(fā)行可補(bǔ)充資本金，拓展債務(wù)融資空間并保持較低的債務(wù)融資成本，進(jìn)一步鞏固和提升公司的財務(wù)穩(wěn)健性，為公司發(fā)展和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供資本保障。

招商輪船表示，此次定增有利于擴(kuò)大公司船隊規(guī)模，提高公司市場地位和抵御風(fēng)險能力；緩解公司資本開支壓力；并為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)一步奠定基礎(chǔ)。

另一方面，公司的散貨船隊嚴(yán)重老化，需要進(jìn)行更新?lián)Q代。根據(jù)公司預(yù)測，購買6搜節(jié)能環(huán)保型散貨船后，有望形成年約38.4萬噸的運力，有效補(bǔ)充公司散貨船隊的運力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受近年來航運市場低迷影響，船舶資產(chǎn)價格處于歷史地位，招商輪船此次定增，有利于借勢優(yōu)化船隊結(jié)構(gòu)，為抓住航運業(yè)觸底回升時機(jī)、從單一航運承運人向航運綜合服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。