作為中國最大及世界領(lǐng)先的公共港口運營商，招商局國際通過資本運作，提高資產(chǎn)利用和配置效率，近日正式入股大連港。

1月12日，招商局國際有限公司（招商局國際）公布與大連港股份有限公司（大連港）及配售代理訂立股份認購協(xié)議，以每股3.67港元認購大連港11.8億股H股，占大連港現(xiàn)已發(fā)行股本約26.67%,總價約43.32億港元。交易完成后，招商局國際成為大連港第二大股東。

垂青大連港

招商局國際董事會主席李建紅表示，大連港作為東北亞航運中心和中國東北地區(qū)重要的樞紐港，具有戰(zhàn)略投資價值。特別是隨著國家東北振興計劃的實施以及設(shè)立中日韓自貿(mào)區(qū)的談判深入，大連港的戰(zhàn)略和經(jīng)濟價值日益突顯，最重要的是雙方具有較強的資源和業(yè)務(wù)互補性。

大連港作為遼寧港航旗艦企業(yè)，在港航基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)、管理等方面居于世界領(lǐng)先水平，具有優(yōu)越的地理位置，港口作業(yè)種類齊全，擁有世界最大的45萬噸級原油碼頭、40萬噸級礦石碼頭、國際領(lǐng)先超大型集裝箱碼頭和汽車碼頭，占東北地區(qū)68.5%的進口原油、96.7%的外貿(mào)集裝箱、100%的外貿(mào)汽車市場份額。擁有國際航線88條，國際干線13條，輻射和連通全球160多個國家和地區(qū)300多個港口。

此次增發(fā)H股所得款項的約25%用于發(fā)展大連港油品業(yè)務(wù)；約35%用于支持國內(nèi)外港口投資或優(yōu)化整合；約10%用于建設(shè)港口互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)；約20%用于建設(shè)企業(yè)其他專業(yè)化港口物流設(shè)施；約10%撥作補充大連港營運資金。

李建紅強調(diào)，通過此次入股，招商局國際向整合國內(nèi)港口資產(chǎn)的目標邁進了重要一步。大連港作為業(yè)務(wù)類別全面的綜合性港口，將會為招商局國際海外港口及臨港園區(qū)綜合開發(fā)提供寶貴的經(jīng)驗和能力支持；同時，招商局國際也因此能夠進一步強化國內(nèi)港口網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，利用先進的管理能力，促進大連港業(yè)務(wù)增長和效益提升，實現(xiàn)雙方業(yè)務(wù)發(fā)展互利共贏。

財務(wù)穩(wěn)健做后盾

知情人士向《航運交易公報》記者透露，招商局國際十分注重資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，各項財務(wù)指標均處于健康水平，當前企業(yè)凈負債比率處于近年較低水平。繼2014年6月底，招商局國際成功發(fā)行強制性可轉(zhuǎn)換證券153億港元后，去年8月又成功發(fā)行總額7億美元定息債券。其中，2億美元為5年期；5億美元為10年期，所得資金主要用于滿足進一步拓展招商局國際港口綜合業(yè)務(wù)的資金需求。5年期和10年期債券票面息率分別為3.50%和4.75%,分別于2020年和2025年到期。

大連港董事長惠凱表示，未來大連港與招商局國際將不斷加深戰(zhàn)略合作。

分析人士認為，隨著“一帶一路”、自貿(mào)區(qū)等國家戰(zhàn)略的推進，以及改革開放帶來的契機，招商局國際憑借雄厚的資本實力和先進的管理經(jīng)驗，港口資源收購步伐將進一步加快。

目前招商局國際已在中國沿海主要樞紐港建立了完善的港口網(wǎng)絡(luò)群，覆蓋珠三角、長三角、環(huán)渤海灣地區(qū)、廈門灣經(jīng)濟區(qū)以及西南地區(qū)，投資或擁有管理權(quán)的碼頭遍及香港港、深圳港、寧波港、上海港、青島港、天津港、漳州港及湛江港等集裝箱樞紐港。