10 月11日，中海集運(yùn)（601866.SH；02866.HK）發(fā)布非公開定增預(yù)案，擬以不低于3.66元/股的價格，向包括控股股東中國海運(yùn)在內(nèi)的不超過10名特定對象非公開發(fā)行不超過32.79億股，募集資金總額不超過120億元，擬用于增資中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃、增資佛羅倫、償還到期企業(yè)債券和補(bǔ)充流動資金（見表），其中中國海運(yùn)承諾擬用于認(rèn)購此次非公開發(fā)行A股股票的金額不低于50億元且不超過70億元。

拓展融租業(yè)務(wù)布局

本次募集資金中，中海集運(yùn)擬投入募集資金60億元用于增資中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃進(jìn)一步拓展融資租賃業(yè)務(wù)布局，新增投資融資租賃資產(chǎn)并重點(diǎn)開拓醫(yī)療、能源、教育和創(chuàng)新領(lǐng)域，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，促進(jìn)非航租賃業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃2017—2019年度租賃資產(chǎn)資本性投資規(guī)劃，未來3年中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃將合計使用自有資金138億元投資融資租賃資產(chǎn)。

中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃作為中海集運(yùn)實施金融產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的重要平臺，主要經(jīng)營多元化融資租賃業(yè)務(wù)，旗下?lián)碛嗅t(yī)療、能源、教育、航運(yùn)及創(chuàng)新領(lǐng)域等五大業(yè)務(wù)板塊。截至6月底，中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃的融資租賃資產(chǎn)總額為82.92億元，其中醫(yī)療、能源、教育和航運(yùn)四大板塊分別占比27%、35%、27%和11%，前6月新增租賃資產(chǎn)投資合計43.74億元。

打造世界級租箱企業(yè)

佛羅倫是中海集運(yùn)開展集裝箱租賃業(yè)務(wù)平臺，主要負(fù)責(zé)經(jīng)營集裝箱租賃、管理及舊箱銷售業(yè)務(wù)，經(jīng)過30年的發(fā)展壯大，佛羅倫建立了業(yè)內(nèi)首屈一指的服務(wù)品牌。年初，佛羅倫與東方國際投資有限公司合并，箱隊規(guī)模達(dá)到約290萬TEU，成為世界第二大租箱企業(yè)。

未來10年，佛羅倫將以體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)、創(chuàng)新服務(wù)、提升能力為目標(biāo)，以全球客戶為重點(diǎn)服務(wù)對象，在鞏固現(xiàn)有集裝箱租賃、管理和銷售業(yè)務(wù)的市場份額基礎(chǔ)上，積極拓展多元化業(yè)務(wù)和外部市場，通過在適當(dāng)時機(jī)收購行業(yè)內(nèi)合適的企業(yè)繼續(xù)提高市場份額和規(guī)模效益，力爭成為箱量規(guī)模達(dá)500萬TEU、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)500億元的世界級租箱企業(yè)。

在市場緩慢回溫、競爭態(tài)勢逐步恢復(fù)正常、投資回報率逐漸回升的情況下，佛羅倫計劃2017—2019年采購集裝箱約98.36萬TEU，以維持和擴(kuò)大箱隊規(guī)模，鞏固市場競爭地位，采購集裝箱共計使用自有資金約29.92億元。

降低資產(chǎn)負(fù)債率

中海集運(yùn)此次非公開發(fā)行A股募集資金除用于以上項目外，擬投入不超過36億元用于償還到期企業(yè)債券和補(bǔ)充流動資金（各占50%資金）。

截至6月底，中海集運(yùn)資產(chǎn)負(fù)債率為86.03%，抗財務(wù)風(fēng)險能力較弱，制約了企業(yè)的融資能力，一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展壯大。本次非公開發(fā)行完成后，中海集運(yùn)的權(quán)益資本將增加，資金實力將迅速加強(qiáng)。以6月30日財務(wù)數(shù)據(jù)測算，假設(shè)本次非公開發(fā)行募集資金為120億元，則募集資金全部到位后，中海集運(yùn)合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率將從86.03%降至76.92%，募集資金償還到期企業(yè)債券后，資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步降至76.55%。

中海集運(yùn)表示，通過實施重大資產(chǎn)重組，企業(yè)將實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由集裝箱班輪運(yùn)營商轉(zhuǎn)型成為以船舶租賃、集裝箱租賃和非航運(yùn)租賃等租賃業(yè)務(wù)為核心，以航運(yùn)金融為特色的綜合性金融服務(wù)平臺。此次非公開發(fā)行將有助于鞏固和提升企業(yè)租賃業(yè)務(wù)能力，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。