10月12日，液化天然氣(LNG)船運(yùn)費(fèi)再創(chuàng)歷史新高。根據(jù)Spark Commodities收集船舶經(jīng)紀(jì)商數(shù)據(jù)，現(xiàn)在在大西洋盆地(Atlantic basin)租用一艘LNG船的成本躍升至每天39.75萬美元，超過了去年創(chuàng)下的歷史新高。而在上月底，這一價(jià)格剛在30萬美元/天左右徘徊。廣發(fā)證券分析師指出，展望未來，造船業(yè)將迎來盈利復(fù)蘇為核心，訂單-盈利交替驗(yàn)證新階段，船企能否保持議價(jià)力是利潤能否持續(xù)改善的關(guān)鍵。從訂單顯著回暖到盈利改善，全球造船業(yè)迎來底部復(fù)蘇。推薦全球競爭力持續(xù)強(qiáng)化的中國船舶等。

氣價(jià)飆升也直接拉動(dòng)LNG船運(yùn)費(fèi)、造價(jià)雙雙飆升。10月開始，歐盟天然氣供給將相比去年減少1.72億立方/日，在LNG完全沒有增量的情況下，供給將減少2.64億立方/日。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，隨著歐洲買家對天然氣供應(yīng)越來越擔(dān)憂，歐洲對于LNG運(yùn)輸船的需求出現(xiàn)大幅增加，導(dǎo)致LNG運(yùn)輸船的即期運(yùn)費(fèi)以及期租租金均有大幅上漲。有分析師預(yù)測，LNG船可能在今年冬天迎來爆炸式行情，日租可能達(dá)到50萬美元/天。

據(jù)公開資料顯示，截至9月初，全球LNG船僅有不到700艘，運(yùn)力為1.05億立方米。有機(jī)構(gòu)僅以歐洲作為測算，歐洲目前約占用145艘LNG船，如果歐洲從俄羅斯進(jìn)口的管道氣全部替換成LNG，假設(shè)平均運(yùn)距與原先持平，需要150/93*145=233艘船。

今年以來，新造船市場上LNG船“一枝獨(dú)秀”訂單大增�？死�克森的數(shù)據(jù)顯示，截至目前全球LNG船新船訂單量已經(jīng)達(dá)到了131艘，超過去年全年的86艘刷新歷史紀(jì)錄。同時(shí)，17萬方大型LNG船的建造成本也一路上揚(yáng)，目前已經(jīng)達(dá)到了2.45億美元(約合人民幣17.51億元)。

國內(nèi)相關(guān)上市公司方面，中國船舶在接受調(diào)研時(shí)表示，公司全資子公司江南造船(集團(tuán))有限責(zé)任公司于今年3月底，聯(lián)合中國船舶工業(yè)貿(mào)易有限公司與阿布扎比國家石油公司(簡稱ADNOC)旗下公司簽訂了2艘17.5萬立方米LNG運(yùn)輸船建造合同。

海外層面來看，馬來西亞航運(yùn)于本周五表示，已經(jīng)與�？松�美孚的一個(gè)部門簽署了兩艘液化天然氣(LNG)運(yùn)輸船的長期租賃合同。此外，德國能源巨頭Uniper在威廉港的浮動(dòng)液化天然氣（LNG）進(jìn)口終端或?qū)⒂谀陜?nèi)投入使用。該港是德國天然水深最深的港口和德國最大的石油轉(zhuǎn)運(yùn)港。該終端天然氣的年運(yùn)量為75億立方米，占德國需求的8.5%。

廣發(fā)證券分析師代川指出，展望未來，造船業(yè)將迎來盈利復(fù)蘇為核心，訂單-盈利交替驗(yàn)證新階段，船企能否保持議價(jià)力是利潤能否持續(xù)改善的關(guān)鍵。從訂單顯著回暖到盈利改善，全球造船業(yè)迎來底部復(fù)蘇。需求端，正站在船齡替換+環(huán)保法規(guī)長周期的起點(diǎn)上，下游航運(yùn)業(yè)景氣擴(kuò)散至幾乎所有細(xì)分子行業(yè)。推薦全球競爭力持續(xù)強(qiáng)化的中國船舶，建議關(guān)注中船防務(wù)、亞星錨鏈、中國重工。