10月9日晚間，中船科技公布《中船科技股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買交易對方持有的標的資產(chǎn)，即中國海裝100%股份、凌久電氣10%少數(shù)股權(quán)、洛陽雙瑞44.64%少數(shù)股權(quán)、中船風電88.58%股權(quán)和新疆海為100%股權(quán)，標的資產(chǎn)交易作價合計為91.98億元，對價股份發(fā)行價格為11.39元/股。

本次交易中，除發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買大規(guī)模優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以外，中船科技擬非公開發(fā)行股票募集不超過30億元的配套資金。募集配套資金在扣除本次交易相關(guān)費用后，擬用于補充上市公司和標的公司流動資金或償還債務(wù)、標的公司相關(guān)項目建設(shè)等。

中船科技的本次重組將有利于上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，有利于進一步拓展未來發(fā)展空間，進而提升上市公司價值，也有利于更好維護上市公司中小股東利益。

標的資產(chǎn)“性價比”高，并購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實現(xiàn)“多贏”

我國新能源行業(yè)正面臨著歷史性的發(fā)展機遇，本次重組完成后，中船科技將注入符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展前景廣闊的風電等相關(guān)新能源領(lǐng)域資產(chǎn)。其中，中國海裝、洛陽雙瑞、凌久電氣主要從事風電機組及其配套設(shè)備的研發(fā)、制造與銷售，中船風電、新疆海為主要從事新能源電場的開發(fā)、建設(shè)與運營管理。

值得一提的是，中國海裝年營收超百億，市場聲譽很高，產(chǎn)品和服務(wù)體系優(yōu)勢完善，業(yè)務(wù)布局遍布全國，特別是在海上風電研發(fā)、運維等方面技術(shù)儲備豐富，綜合實力處于國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進水平。而中船風電作為中國船舶集團風電產(chǎn)業(yè)總體技術(shù)研發(fā)平臺，在風電資源開發(fā)、風電場建設(shè)等方面具有技術(shù)優(yōu)勢，能夠依托集團全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，具備強勁的發(fā)展勢頭，截至2021年末，中船風電已在國內(nèi)多個省市獲取了超千萬千瓦的海陸風電資源儲備。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，近兩年風電新增裝機容量穩(wěn)步提高，海上風電項目更是加速放量，風電行業(yè)景氣度的確定性很高。中船科技此次重組標的資產(chǎn)的估值具備競爭力，上市公司有望借助此次重組打開新的發(fā)展空間，而標的資產(chǎn)未來也能借助上市公司實現(xiàn)風電業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展。

切入風電新賽道，增加新的業(yè)績增長點

風電行業(yè)作為新能源產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，屬于我國重點支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，一直以來受到政策的大力支持，同時“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略為新能源行業(yè)發(fā)展提供了長期確定性指引。此次中船科技借助重組切入新的發(fā)展賽道，將有助于上市公司把握新能源行業(yè)的發(fā)展機遇，增加“風電”增長點，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。

從業(yè)務(wù)上來看，通過本次重組，五個標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司將在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，增加盈利能力較更強、增長前景較好的風電產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)，進一步豐富和拓展上市公司業(yè)務(wù)范圍和產(chǎn)品線，有助于提升上市公司盈利水平和盈利的可持續(xù)性，進一步增強上市公司整體實力。

從財務(wù)角度來看，相比于交易前，上市公司資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤等盈利指標均有大幅度的提高，財務(wù)狀況和盈利水平將得到顯著改善。同時，中船科技的毛利率和凈利率有所上升，凈資產(chǎn)收益率和基本每股收益均大幅提升，盈利能力亦將有所提高。以2022年6月末數(shù)據(jù)為例，上市公司的資產(chǎn)、營收、凈利潤規(guī)模將分別增加415.01%、545.78%、631.66%，凈資產(chǎn)收益率將從2.03%提高至7.88%。

中船科技表示，未來上市公司將積極做好產(chǎn)業(yè)布局，通過推動創(chuàng)新加強品牌建設(shè)，提高市場影響力，不斷做強做大，充分發(fā)揮與標的公司之間的協(xié)同效應(yīng)，創(chuàng)造新的利潤增長點，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，進一步提升在行業(yè)內(nèi)的綜合競爭力，為股東帶來更豐厚的回報。