在韓華集團(tuán)退出后，韓國造船海洋收購STX重工已成定局，擁有全球最大船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商HHI-EMD的HD現(xiàn)代集團(tuán)進(jìn)軍環(huán)保船舶市場再添新動(dòng)力。

3月2日，韓國船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造企業(yè)STX重工股份出售開始正式投標(biāo)，HD現(xiàn)代集團(tuán)（原現(xiàn)代重工集團(tuán)）造船業(yè)務(wù)控股公司韓國造船海洋成為唯一參與正式投標(biāo)的企業(yè)。這也意味著韓國造船海洋已自然被選定為STX重工股份出售的優(yōu)先協(xié)商對象。

去年12月，韓國造船海洋、韓國軍工巨頭韓華集團(tuán)、韓國私募基金(PEF)運(yùn)營公司Socius等4~5家企業(yè)參加了STX重工股份出售的預(yù)投標(biāo)，收購對象是韓國私募基金運(yùn)營公司PineTree Partners持有的47.81%的STX重工股份，預(yù)計(jì)收購金額為1000億韓元（約合7900萬美元）。參加預(yù)投標(biāo)的各企業(yè)在對STX重工進(jìn)行實(shí)地盡職調(diào)查后，將通過正式投標(biāo)，在今年第一季度選定STX重工股份出售的優(yōu)先協(xié)商對象，并與PineTree Partners完成股票買賣合同(SPA)的簽訂。收購?fù)瓿珊�，將成為STX重工的最大股東。

據(jù)韓國業(yè)界相關(guān)人士透露，盡管在此前的預(yù)投標(biāo)以及實(shí)地盡職調(diào)查階段，韓華集團(tuán)、Socius等企業(yè)也表現(xiàn)出了收購意向，使得此次收購戰(zhàn)的較量呈現(xiàn)群雄亂戰(zhàn)的局面，但最終除了韓國造船海洋外，其他企業(yè)并沒有參與正式投標(biāo)，這也意味著韓國造船海洋事實(shí)上已經(jīng)被確定為STX重工的收購者。

據(jù)悉，韓華集團(tuán)曾經(jīng)對收購STX重工表現(xiàn)出較大興趣，但在今年2月16日簽訂了收購韓國船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商HSD Engine(原斗山發(fā)動(dòng)機(jī))公司33%股份的意向協(xié)議（MOU）后，決定退出此次STX重工股份出售的正式投標(biāo)。

STX重工在船用柴油發(fā)動(dòng)機(jī)、DF雙燃料發(fā)動(dòng)機(jī)、LNG發(fā)動(dòng)機(jī)、LPG發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域均具有一定的優(yōu)勢。如果韓國造船海洋成功收購STX重工，其旗下的現(xiàn)代重工、現(xiàn)代三湖重工、現(xiàn)代尾浦造船等3家造船子公司將與發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

據(jù)悉，韓國造船海洋收購STX重工，是為了將現(xiàn)代重工發(fā)動(dòng)機(jī)與機(jī)械事業(yè)部（HHI-EMD）擁有的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)與STX重工擁有的技術(shù)相結(jié)合，豐富中小型發(fā)動(dòng)機(jī)的產(chǎn)品型譜，為客戶提供多樣化的產(chǎn)品選擇，并與HD現(xiàn)代集團(tuán)的造船業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提高綜合競爭力。

HHI-EMD是全球最大的船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商，主要生產(chǎn)船用大中型發(fā)動(dòng)機(jī)，是船用主機(jī)交付臺數(shù)和總功率全球第一的船舶配套供應(yīng)商，其銷售額占現(xiàn)代重工的17%，在公司內(nèi)僅次于銷售額占比77%的造船與海工事業(yè)部。

據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，STX重工是原STX集團(tuán)的子公司，成立于2004年2月，主要從事船用發(fā)動(dòng)機(jī)和陸用發(fā)電用發(fā)動(dòng)機(jī)以及船舶配套業(yè)務(wù)。STX集團(tuán)解體后，STX重工于2016年8月進(jìn)入重組程序。

2018年3月，STX重工將韓國私募基金(PEF)運(yùn)營公司PineTree Partners和GlobalSeAH分別選定為優(yōu)先競購者。隨后，PineTree Partners以987億韓元（約合9260萬美元）的價(jià)格收購了其主機(jī)配套業(yè)務(wù)部門。此外，GlobalSeAH以161億韓元（約合1500萬美元）的價(jià)格收購了STX重工平臺業(yè)務(wù)部門。

在收購STX重工主機(jī)配套業(yè)務(wù)部門4年后，PineTree Partners決定出售其經(jīng)營權(quán)股份。據(jù)悉，Pinetree Partners將出售STX重工47.81%的股份，并選定Samjung KPMG為STX重工股份出售主管機(jī)構(gòu)。

隨著近年來造船市場的復(fù)蘇，STX重工的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)正在得到改善。自2018年出現(xiàn)大規(guī)模赤字以來，STX重工除2020年以外一直處于虧損，不過進(jìn)入2022年以來，STX重工已連續(xù)3個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。去年第三季度末，該公司發(fā)動(dòng)機(jī)設(shè)備領(lǐng)域的訂單同比增長了16%。去年11月，STX重工還與中國的造船企業(yè)簽訂了139億韓元（約合1000萬美元）規(guī)模的船用發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)合同。同時(shí)，STX重工還正在就構(gòu)建可以生產(chǎn)新開發(fā)的環(huán)保發(fā)動(dòng)機(jī)的設(shè)施設(shè)備進(jìn)行研究討論。

韓國造船海洋表示，收購STX重工，是為了進(jìn)一步擴(kuò)大船用發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)能。該公司人士表示：“這是有效應(yīng)對日益增長的船用發(fā)動(dòng)機(jī)需求的戰(zhàn)略舉措。收購成功后，將現(xiàn)代重工擁有的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)與STX重工擁有的技術(shù)相結(jié)合，不僅可以促進(jìn)中小型發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品的多樣化，而且還將與HD現(xiàn)代集團(tuán)的造船業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提高綜合競爭力。”