1月的世界新造船市場(chǎng)成績(jī)出爐，三大指標(biāo)除手持訂單保持增長(zhǎng)外，新接與交付均出現(xiàn)下滑。新造船市場(chǎng)疊加下游航運(yùn)市場(chǎng)的大幅調(diào)整反映了市場(chǎng)的焦慮，也說明了短期新造船市場(chǎng)發(fā)展的復(fù)雜性。市場(chǎng)普遍期待中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能夠給世界經(jīng)濟(jì)、航運(yùn)需求發(fā)展帶來信心與力量，進(jìn)而支持新造船市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

市場(chǎng)沒有延續(xù)去年底的“猛追”態(tài)勢(shì)

1月世界新造船市場(chǎng)成交同環(huán)比大幅回落。2023年1月，世界新造船市場(chǎng)成交203萬CGT，同比減少56.2%，環(huán)比減少51.7%；相比近五年成交均值（2018-2022），1月份的成交量也下滑38%。如果從歷史數(shù)據(jù)上看，每年一季度并不是傳統(tǒng)“旺季”，但今年1月份的成交形勢(shì)多少顯現(xiàn)出市場(chǎng)的焦慮（參考：2022年世界新造船市場(chǎng)評(píng)論）。完工與手持方面，1月，世界新造船交付260萬CGT，同比減少15.6%，環(huán)比減少9.7%。交付船舶的下降與傳統(tǒng)節(jié)假日有一定關(guān)系，預(yù)計(jì)進(jìn)入2月份交付量將會(huì)穩(wěn)步增加。截至1月底，世界手持訂單1.09億CGT，同比增長(zhǎng)8.1%，環(huán)比減少1.3%。

汽車運(yùn)輸船成為領(lǐng)頭羊，油船復(fù)蘇給市場(chǎng)帶來信心

汽車運(yùn)輸船成為月度新造主力。1月，成交主要船型為其它船舶（26艘/74萬CGT）、氣體船運(yùn)輸船（8艘/54萬CGT）、散貨船（28艘/35萬CGT）、油船（16艘/34萬CGT）等船型。主力船型方面，油船大幅增長(zhǎng)，增幅達(dá)到104%；其它船舶（主要為汽車運(yùn)輸船）增幅為66%；其余主力船型均出現(xiàn)減少。細(xì)分船型方面，成品油船、汽車運(yùn)輸船、LPG船、郵輪實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)349%、208%、86%和75%；其它細(xì)分船型則出現(xiàn)較大程度下降。

油船成交同比大幅回升。去年以來，原油船、成品油海運(yùn)運(yùn)費(fèi)大幅增長(zhǎng)和在建船舶數(shù)量的大幅減少，使得油船市場(chǎng)受到更多關(guān)注，甚至是期待其能夠成為繼集裝箱船、氣體船之后，又一支撐市場(chǎng)發(fā)展的主力船型。從1月份的數(shù)據(jù)來看，油船同比增長(zhǎng)104%，環(huán)比增長(zhǎng)50.4%；其中，成品油船在漲幅中的貢獻(xiàn)最大，占總量的80.6%；另有1艘15.7萬DWT的蘇伊士型油船。油船1月份的表現(xiàn)帶給了市場(chǎng)一定信心，也有繼續(xù)下單的較好基礎(chǔ)，也要繼續(xù)觀察下一步表現(xiàn)。

下游航運(yùn)市場(chǎng)振蕩調(diào)整，期待中國因素引領(lǐng)復(fù)蘇

1月份世界海運(yùn)運(yùn)費(fèi)調(diào)整加劇，部分主力船型環(huán)比出現(xiàn)“跳水式”回落。1月，綜合運(yùn)費(fèi)價(jià)格為3.28萬美元/天，環(huán)比下降31.8%，同比減少28.5%。分船型來看，月度環(huán)比中，除汽車運(yùn)輸船保持穩(wěn)定外，其它主力船型均出現(xiàn)大幅回調(diào)：油運(yùn)市場(chǎng)大幅回調(diào)，油船綜合運(yùn)費(fèi)均值環(huán)比跌幅33.7%；VLCC船型環(huán)比下降21.8%，MR型成品油船環(huán)比下降49.5%。干散貨運(yùn)市場(chǎng)繼續(xù)下探，BDI環(huán)比暴跌55%。散貨船綜合運(yùn)費(fèi)均值環(huán)比下降23.8%，同比下降49.7%。BDI指數(shù)同樣“腰斬”，1月底大幅下挫至681點(diǎn)。集運(yùn)市場(chǎng)的降幅再次擴(kuò)大。集裝箱船運(yùn)費(fèi)連續(xù)8個(gè)月下滑，1月的環(huán)比下降15.3%，同比降幅已經(jīng)達(dá)到71.4%。氣體船運(yùn)費(fèi)也在加速回調(diào)。1月底大型LNG運(yùn)輸船月均即期運(yùn)費(fèi)更是環(huán)比下降53.8%，定期運(yùn)費(fèi)回落也環(huán)比下降5%；LPG運(yùn)輸船綜合運(yùn)費(fèi)環(huán)比下降35.6%。

市場(chǎng)短期的積極因素有限，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇成為中流砥柱。運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的整體回調(diào)與運(yùn)力供需關(guān)系變化息息相關(guān)。集裝箱船在港口擁堵緩解、消費(fèi)需求疲軟、船隊(duì)有效運(yùn)力快速提升等多種因素疊加下，去年下半年開始進(jìn)入了快速下降通道。干散貨運(yùn)情況也類似，只不過需求端的影響更為顯著，運(yùn)價(jià)一直處于低位。去年火爆的液貨類船舶在經(jīng)歷了俄油氣搶運(yùn)、秋冬季能源儲(chǔ)備潮以及全球運(yùn)力的再平衡之后，近兩個(gè)月也出現(xiàn)大幅回調(diào)，即有技術(shù)性調(diào)整，也有季節(jié)性因素使然，更反映了市場(chǎng)預(yù)期并未改善。在航運(yùn)市場(chǎng)的較大不確定性下，各方對(duì)今年中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的巨大信心與力量充滿期待。IMF最新預(yù)測(cè)中國今年的經(jīng)濟(jì)增速將從去年的3%提升至5.2%，將推動(dòng)全球大宗商品、消費(fèi)品等海上運(yùn)輸需求的增加，有利于干散貨運(yùn)、集運(yùn)以及能源運(yùn)輸?shù)姆€(wěn)定與活躍。

總結(jié)

下游航運(yùn)市場(chǎng)的震蕩給短期新造船市場(chǎng)的發(fā)展又添加了新變量。供給端從去年開始就存在的交船時(shí)間、新船價(jià)格、技術(shù)方案三大問題也在時(shí)刻考驗(yàn)船東的判斷。2023年是世界經(jīng)濟(jì)重拾信心之年，也將是國際海事組織溫室氣體減排戰(zhàn)略調(diào)整目標(biāo)的關(guān)鍵之年，全球造船業(yè)在關(guān)注下游市場(chǎng)波動(dòng)的同時(shí)，更要加快做好應(yīng)對(duì)“新目標(biāo)”確定后的準(zhǔn)備。綜合來看，更有效的產(chǎn)能釋放、更穩(wěn)定的產(chǎn)供體系以及更適合的解決方案有助市場(chǎng)發(fā)展信心的不斷積累，推動(dòng)新造船市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展。

作者：曹博