在去年創(chuàng)紀(jì)錄的訂單潮之后，今年LNG船新船訂單預(yù)計(jì)也將突破100艘。面對(duì)越來越多的新船交付，對(duì)未來幾年LNG船運(yùn)力過剩的擔(dān)憂正在逐漸顯現(xiàn)。

一季度新船訂單共計(jì)19艘！今年還將有100艘新訂單

克拉克森研究公司董事總經(jīng)理Stephen Gordon在最近發(fā)布的報(bào)告中稱，盡管全球經(jīng)濟(jì)存在脆弱性，但航運(yùn)業(yè)普遍情緒積極，能源相關(guān)的航運(yùn)領(lǐng)域尤其強(qiáng)勁。其中LNG船市場(chǎng)，期租租金依然高漲，預(yù)測(cè)今年新船訂單仍將居高不下，還有多達(dá)100艘訂單。

根據(jù)克拉克森的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年一季度全球LNG船新船訂單共計(jì)19艘，全部為17.4萬方及以上超大型LNG船，其中韓國(guó)造船企業(yè)承接了17艘，市場(chǎng)份額高達(dá)89.47%，包括HD韓國(guó)造船海洋承接了10艘，三星重工承接了4艘，大宇造船承接了3艘。剩余兩艘則由江南造船接獲。

雖然一季度訂單量遠(yuǎn)低于2022年一季度的42艘，但仍舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了平均季度訂單量（10艘）。如果今年LNG船訂單與預(yù)期一致達(dá)到100艘以上，這將創(chuàng)下僅次于去年184艘的歷史次高紀(jì)錄。值得一提的是，在今年年初克拉克森曾預(yù)測(cè)，今年全年LNG船新船訂單將減少一半左右降至83艘，與2021年持平。

LNG船航運(yùn)市場(chǎng)前所未有的訂單潮是從2021年開啟的。2021年船東共計(jì)訂造了83艘LNG船，創(chuàng)下歷史新高。然而到了2022年這一紀(jì)錄被輕松打破，2022年全年LNG船新船訂單高達(dá)184艘，是2021年的兩倍，同時(shí)也是過去5年平均每年59艘的三倍以上，幾乎是過去10年平均49艘的四倍。就投資額而言，這184艘LNG船新船訂單總價(jià)值達(dá)到了395億美元，而此前2014年的創(chuàng)紀(jì)錄水平也只有154億美元。

克拉克森對(duì)LNG船新造船市場(chǎng)的樂觀情緒并非毫無根據(jù)。近年來LNG船領(lǐng)域的訂單潮主要是由LNG項(xiàng)目相關(guān)訂單驅(qū)動(dòng)。舉例而言，去年的LNG船訂單中有多達(dá)66艘屬于卡塔爾能源公司（Qatar Energy）的“百船計(jì)劃”項(xiàng)目第一批訂單，將用于從卡塔爾正在進(jìn)行的北方氣田擴(kuò)建（North Field Expansion）項(xiàng)目，以及美國(guó)Golden Pass LNG項(xiàng)目。

今年，Qatar Energy的“百船計(jì)劃”將持續(xù)釋放第二批訂單，據(jù)稱涉及40余艘船，包括三星重工16艘、大宇造船12艘、HD現(xiàn)代造船海洋10艘，以及在滬東中華的6-8艘。

卡塔爾作為世界最大的LNG生產(chǎn)國(guó)，其北方氣田擴(kuò)建項(xiàng)目將使卡塔爾每年的LNG生產(chǎn)能力從7700萬噸增加到2027年的1.26億噸。為了配合北方氣田擴(kuò)建計(jì)劃，卡塔爾在2019年初正式啟動(dòng)LNG項(xiàng)目推出“百船計(jì)劃”，在韓國(guó)三大船企和滬東中華四家船廠預(yù)留了超過150艘交付船臺(tái)。這也是全球造船史上最大的LNG船建造項(xiàng)目。

此外最近還有消息稱，Qatar Energy正尋求建造一批新的26.3萬-26.5萬方Q-Max型LNG船，用于取代大宇造船和三星重工在2008年至2019年間交付的14艘舊船。

同時(shí)，道達(dá)爾能源（TotalEnergies）今年有望恢復(fù)莫桑比克北部?jī)r(jià)值200億美元的LNG項(xiàng)目，并將為此此重啟在韓國(guó)兩大船企的17艘LNG船建造項(xiàng)目，與HD韓國(guó)造船海洋和三星重工簽署新的建造合同，新船將在2027年至2028年陸續(xù)交付。

中韓船企大力擴(kuò)張產(chǎn)能爭(zhēng)奪LNG船，訂單激增未來恐供應(yīng)過剩？

為了滿足不斷增長(zhǎng)的LNG船建造需求，中韓船企都在大力擴(kuò)張產(chǎn)能，以爭(zhēng)取更多新船訂單。滬東中華去年開建二期項(xiàng)目將建設(shè)一個(gè)長(zhǎng)400米、寬96米的船塢用于建造大型LNG船，預(yù)計(jì)2024年基本建成投產(chǎn)，2025年其LNG船產(chǎn)能將從之前的每年交付約5艘增加到10-12艘。大船集團(tuán)也計(jì)劃到2028年達(dá)到年交付8艘LNG船的產(chǎn)能規(guī)模。

而在韓國(guó)，HD韓國(guó)造船海洋已經(jīng)將2022財(cái)年的設(shè)備投資增加到了約4400億韓元（約3.09億美元），比去年提高20%以上。三星重工計(jì)劃增加2.2倍投資，大宇造船也計(jì)劃提高投資近30%。這三大船企都將打算修復(fù)和擴(kuò)大其船塢。

其中，HD韓國(guó)造船海洋旗下的現(xiàn)代三湖重工已經(jīng)決定投資102億韓元（約合人民幣5.84億元），用于將其2號(hào)舾裝碼頭岸線延長(zhǎng)800米至3600米，目的是為了應(yīng)對(duì)環(huán)保船舶訂單增加，解決因碼頭岸線資源不足而導(dǎo)致的生產(chǎn)瓶頸。800米的碼頭可以停泊4艘船舶。

盡管如此，也有業(yè)界人士擔(dān)心，LNG船市場(chǎng)近年來的訂單潮可能會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)過剩。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，目前LNG船手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例已經(jīng)提高到了50.20%，遠(yuǎn)高于36.56%的平均值。

數(shù)據(jù)顯示，2022年下單訂造的LNG船大部分將在2025-2027年完工。按照截至2021年全球在運(yùn)營(yíng)LNG船數(shù)量640艘左右計(jì)算，待交付的新船將使船隊(duì)規(guī)模增加約20%。

咨詢公司Maritime Strategies International（MSI）警告稱，隨著新船在2020年代中期大量交付運(yùn)營(yíng)，LNG船船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)速度很可能超過LNG項(xiàng)目產(chǎn)能增速，從而導(dǎo)致市場(chǎng)暴跌。

MSI天然氣航運(yùn)高級(jí)分析師Andrew Buckland指出，俄烏沖突使市場(chǎng)高度動(dòng)蕩，LNG市場(chǎng)貿(mào)易格局大大改變，在目前的情況下獲得新的LNG更加困難。他表示，雖然LNG船船隊(duì)激增引發(fā)了業(yè)界對(duì)沒有足夠造船產(chǎn)能來滿足LNG船訂單需求的擔(dān)憂，但更應(yīng)該擔(dān)憂的是到2020年代中期這些新建LNG船大量交付時(shí)是否有足夠的新LNG項(xiàng)目供應(yīng)來消化運(yùn)力。

Buckland稱，今年LNG船交付水平是自2017年以來最低，前10個(gè)月只有24艘新船交付運(yùn)營(yíng)，這是2020年代中期風(fēng)暴來臨前的平靜。目前LNG船手持訂單量占船隊(duì)運(yùn)力的44%，而去年夏季這一數(shù)字還不到20%。明年，預(yù)計(jì)將有40艘新船交付運(yùn)營(yíng)，2024年將有63艘，2025年有85艘。

Buckland表示，過去LNG行業(yè)已經(jīng)多次遭受到新船在LNG項(xiàng)目投產(chǎn)前交付的負(fù)面影響，LNG項(xiàng)目經(jīng)常出現(xiàn)延誤，導(dǎo)致航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力過剩。

不過，他也認(rèn)為，即使2020年代中期LNG船市場(chǎng)將經(jīng)歷一段時(shí)間的供過于求，但這種運(yùn)力過剩的局面只是暫時(shí)現(xiàn)象，因?yàn)楦�多新的LNG項(xiàng)目產(chǎn)能將在2020年代后半期投產(chǎn)。

克拉克森此前預(yù)測(cè)，到2030年LNG貿(mào)易復(fù)合年增長(zhǎng)率可能達(dá)到5.6%，2030年LNG貿(mào)易量可能將達(dá)到約6.2億噸。為了滿足LNG貿(mào)易量增長(zhǎng)帶來的運(yùn)輸需求，估計(jì)從2023年到2030年間市場(chǎng)可能需要約990億美元的新造船投資。

此外，目前約有20%以上的LNG船船齡超過15年，這些LNG船面臨淘汰。因此未來LNG船航運(yùn)市場(chǎng)仍可能處于供不應(yīng)求的狀況。