中國領(lǐng)跑新造船市場

2023年上半年的總體訂單水平有所下降，新船訂單數(shù)量低于過去兩年的破紀(jì)錄水平。

截至目前，商船訂單新增466艘，同比下降約23%。

圖 1：2020年至2023年上半年，全球前五大造船國排名

在今年上半年全球造船國排名中，中國領(lǐng)跑，斬獲279艘新造船訂單，約占訂單總量的62.1%；韓國位居第二，日本再次位居第三。

全球新造船訂單數(shù)量的下降，反映了宏觀經(jīng)濟(jì)前景的疲軟。

其中集裝箱船領(lǐng)域的情況尤為明顯。該領(lǐng)域訂單數(shù)量已達(dá)到飽和點，并開始下降。同時，集裝箱船租金也呈下跌趨勢，從2022年的歷史高點回落。

盡管對清潔能源的需求推動了去年液化天然氣船訂單數(shù)量增加，油輪新造船的合同數(shù)量還是再次回升。

散貨船訂單今年開局不錯，隨著集裝箱船新訂單放緩，船廠空間被釋放出來，船隊老化、環(huán)保要求和近年來的高租金推高了該領(lǐng)域?qū)τ诮ㄔ煨麓�的興趣。

拆船市場油輪唱主角

油輪占據(jù)了今年拆船市場的主導(dǎo)地位，約占所有被拆除商船的43%。

與油輪相比，散貨船的拆船數(shù)量較低，為48艘，占拆船船隊總數(shù)的38%，液化石油氣船拆船總數(shù)占比11%，集裝箱船舶數(shù)量僅占7%，液化天然氣船僅占1%。

圖 2：2020-2022年拆船市場（按船舶類型劃分）

2022年，孟加拉國的拆船廠最為活躍。印度緊隨其后，巴基斯坦第三。

圖 3：2020-2022年拆船市場（按交付國家和地區(qū)劃分）

印度次大陸今年的拆船價格一直很高，但波動也大。從散貨船、油輪和集裝箱船的平均拆船價格來看，印度次大陸的拆船價格已達(dá)到2008年以來的最高水平。

隨著制造業(yè)從新冠疫情中復(fù)蘇，需求增加，這種強(qiáng)勁增長從2021年開始持續(xù)。從2022年下半年開始，拆船價格下降，主要由于對全球經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。

二手船舶交易市場

油輪二手交易在今年上半年非常活躍，資產(chǎn)價值達(dá)到15年來的高點。

對于其它船型，疫情后的市場熱度在降低，但是船價還沒回落到疫情前的水平。

俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致的貿(mào)易模式變化及貨量海里需求的增加，將繼續(xù)影響船舶需求及其價值。

圖 4：2023年上半年散貨船價值

好望角型船舶的資產(chǎn)價值總體領(lǐng)漲散貨船領(lǐng)域。18萬噸級新建船舶價值漲幅達(dá)17.2%，從 5116 萬美元增至 5994 萬美元。

圖 5：2023年上半年油輪價值

由于較老舊噸位深受歡迎，因此市場對二手油輪的需求保持穩(wěn)定，船舶價值總體保持在高位，大多數(shù)類別的油輪價值達(dá)到15年來的高位。

集裝箱船

圖 6：2023年上半年集裝箱船價值

在從2022年初的歷史高點逐步下降后，集裝箱船的資產(chǎn)價值最終在今年早些時候探底，現(xiàn)已穩(wěn)定，但仍高于疫情前的水平。

集裝箱船的價值在今年上半年喜憂參半。由于新造船價格保持穩(wěn)定，船齡較小的船舶價值有所上升，但隨著整個領(lǐng)域的盈利能力持續(xù)下降，老舊噸位的價值走軟。

液化石油氣運(yùn)輸船

圖 7：2023年上半年液化石油氣運(yùn)輸船價值

在氣體船領(lǐng)域，較老舊的液化石油氣船舶價值十分堅挺。液化天然氣船舶價值繼續(xù)走強(qiáng)，在今年早些時候已達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的峰值。