7月12日，江蘇儀祥船舶制造有限公司為浙江華祥海運(yùn)有限公司建造的78900立方米LNG船點(diǎn)火開工，這家前身為建造散貨船而出名的揚(yáng)州國裕船舶在停產(chǎn)多年后再次“重出江湖”。

隨著航運(yùn)業(yè)能源轉(zhuǎn)型引發(fā)的新一輪環(huán)保船舶訂單潮，造船業(yè)正在經(jīng)歷新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，越來越多閑置船廠正在重啟運(yùn)營，而儀祥船舶則是新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張的縮影。

主要造船廠滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)！主要船廠2026年交船期基本售罄

船舶經(jīng)紀(jì)公司Intermodal最近發(fā)布的報(bào)告指出，隨著航運(yùn)業(yè)環(huán)保法規(guī)收緊、能源轉(zhuǎn)型加速，不斷增長的綠色船舶需求促使一些曾經(jīng)停用的造船廠重新啟用，船廠利用率也在穩(wěn)步回升。隨著12家中國船廠重新開業(yè)，預(yù)計(jì)2023年全球船廠產(chǎn)能將比2022年增加150萬CGT。

Intermodal的研究分析師Chara Georgousi預(yù)計(jì)，今年全球共計(jì)299家活躍船廠的總產(chǎn)能將達(dá)到5400萬GT，80家一線船廠的開工率預(yù)計(jì)將從2022年的65%提高到2023年的83%，2024年或?qū)⑴噬��?1%。這些一線船廠在過去18個(gè)月里成功接單，手持訂單覆蓋率在一年以上，現(xiàn)有手持訂單中至少有2艘在建船舶，且手持訂單不會(huì)在未來24個(gè)月清空。

根據(jù)Intermodal的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年全球新船訂單共計(jì)719艘，其中24.2%為散貨船，23.09%為油船，9.46%為集裝箱船，5.01%為LPG運(yùn)輸船，4.31%為LNG運(yùn)輸船。盡管今年的新船訂單以散貨船和油船為主，但在能源轉(zhuǎn)型框架不確定和新造船價(jià)格上漲的背景下，這兩種船型的新船訂單量仍處于歷史低位。

Georgousi指出，目前中國最大的10家造船廠已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，在2025-2026年的交付船臺(tái)幾乎售罄，考慮到主要船廠可用船臺(tái)有限，加上新造船價(jià)格居高不下，未來幾個(gè)月散貨船和油船的新船訂單量可能會(huì)持續(xù)低迷。

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全球新船訂單量為678艘1781萬修正總噸（CGT），接單金額為488.2億美元。其中，中國船企承接了428艘1043萬CGT，接單金額260.3億美元。因此，無論是按艘數(shù)、CGT還是按金額計(jì)，中國接獲的訂單量都超過了全球新船訂單量的一半以上。

對(duì)于中國主要船廠而言，目前很難有足夠的產(chǎn)能承接更多新船訂單。揚(yáng)子江船業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，目前訂單排期已到數(shù)年之后，船塢利用率也達(dá)100%。江南造船、廣船國際、招商工業(yè)等國內(nèi)主要國有船廠交付期均已到2027年。

不僅僅是中國船廠，目前韓國三大船企承接的訂單也已經(jīng)基本排滿至2026年，正在承接2027年交付的新船訂單。日本大部分造船廠2026年的交付船臺(tái)幾乎售罄，多家船廠直到2027年年中之前的船臺(tái)也全部排滿，日本造船業(yè)高管稱，這是自2000年代造船業(yè)繁榮時(shí)期之后，日本船廠首次確保了長達(dá)4年的手持訂單工作量。

全球最大集運(yùn)公司地中海航運(yùn)的創(chuàng)始人Gianluigi Aponte指出，目前獲得提前的新造船交付船臺(tái)的機(jī)會(huì)越來越少。

船舶經(jīng)紀(jì)公司BRS的最新數(shù)據(jù)顯示，除非達(dá)成轉(zhuǎn)售交易，否則船東幾乎沒有機(jī)會(huì)在明年接收新船，而2025年全球船廠產(chǎn)能利用率也已經(jīng)達(dá)到了87.3%，2026年為80%，這是自2010年以來最長的手持訂單積壓期。

中國船廠產(chǎn)能增加最多！中韓造船廠大力擴(kuò)張產(chǎn)能

克拉克森在最新的分析報(bào)告中指出，在2008年-2020年期間全球共有40%的造船產(chǎn)能退出市場，而自2021年開始新造船市場的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)都在快速恢復(fù)，全球船廠手持訂單量已連續(xù)32個(gè)月保持上升。此外，衡量船廠船臺(tái)工作飽和度的手持訂單覆蓋率指標(biāo)（船廠手持訂單/過去一年的交付總量）也在短短3年時(shí)間內(nèi)從2.52年上升至3.51年。

克拉克森統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前大型船廠交船期已排至2026年，部分排至2027/2028年。中韓日三國手持訂單覆蓋率分別為3.3年、4.8年和2.3年。在此背景下，全球造船產(chǎn)能在2021/2022年下降至最低值后，未來幾年將重新開始攀升，預(yù)計(jì)到2025年底全球新造船產(chǎn)能將在2021年基礎(chǔ)上增加10%（約400萬CGT）。

其中，中國作為全球最大造船國，其產(chǎn)能的增加最為顯著�？死�克森統(tǒng)計(jì)到目前為止，中國共有120萬CGT的產(chǎn)能重啟和90萬CGT的產(chǎn)能擴(kuò)張，此外仍有少量產(chǎn)能退出市場。凈增加產(chǎn)能占中國2021年造船產(chǎn)能的13%。

中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2023年二季度中國造船產(chǎn)能利用監(jiān)測指數(shù)（CCI）為798點(diǎn)，10年來首次接近800點(diǎn)，創(chuàng)近年來新高。與去年同期700點(diǎn)相比，提高98點(diǎn)，同比增長14%；與一季度772點(diǎn)相比，提高26點(diǎn)，環(huán)比增長3.4%。較第一季的772點(diǎn)提高26點(diǎn)，季增3.4％。預(yù)計(jì)第三季國際航運(yùn)市場將延續(xù)調(diào)整，重點(diǎn)監(jiān)測造船企業(yè)仍處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，在產(chǎn)能利用充分下，CCI將繼續(xù)保持高位。

圖 中國造船產(chǎn)能利用監(jiān)測指數(shù)（季度）

中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)指出，具體來看，2023年第二季中國船舶新接訂單量季增48.2％，手持訂單量季增8.2％，重點(diǎn)監(jiān)測造船企業(yè)手持訂單充足，生產(chǎn)任務(wù)飽滿，產(chǎn)能利用保持較好水準(zhǔn)。

據(jù)了解，自去年以來國內(nèi)多家閑置船廠已經(jīng)陸續(xù)重啟。其中最典型的例子是今年年初正式投產(chǎn)運(yùn)營的恒力重工，前身STX大連曾是中國最大的外資船廠，在去年被恒力集團(tuán)收購重整。投產(chǎn)短短半年時(shí)間，恒力重工已經(jīng)完成了超過30艘新船訂單簽約，并穩(wěn)步進(jìn)入主流散貨船和大型散貨船的建造行列。

另外，由國內(nèi)首家民營LNG船運(yùn)輸企業(yè)——浙江華祥海運(yùn)與中國第四大LPG進(jìn)口商九豐能源合作成立的江蘇儀祥船舶制造有限公司在上個(gè)月舉行了首批船舶的開工儀式，而儀祥船舶的前身正是以建造散貨船而聞名的揚(yáng)州國裕船舶。

另外，大津重工正通過租賃泰州口岸船舶來擴(kuò)大其產(chǎn)能，中集長宏租賃岱山金海智造江南山基地，成為長宏國際產(chǎn)業(yè)園在舟山地區(qū)布局的第三個(gè)基地。

而韓國船廠產(chǎn)能的增加主要為之前關(guān)停船廠的重啟，包括大型船廠廠區(qū)重啟和中小型船廠私有化后重新投入造船市場。舉例而言，韓國最大船企HD現(xiàn)代去年提前重啟了2017年關(guān)閉的群山造船廠，這是現(xiàn)代重工集團(tuán)旗下最年輕的船廠，擁有世界最大的100萬噸級(jí)船塢。今年2月，群山造船廠交付了重啟后生產(chǎn)的首批分段，將用于現(xiàn)代重工蔚山造船廠建造的大型集裝箱船。

此外，為應(yīng)對(duì)國內(nèi)招工困難、勞動(dòng)力工資上漲、中國船廠競爭加劇等挑戰(zhàn)，大型企業(yè)重新把目光轉(zhuǎn)向海外�，F(xiàn)代重工在越南對(duì)已有船廠設(shè)施升級(jí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能增長。同時(shí)在中東地區(qū)以合資建廠等形式加強(qiáng)合作，滿足該地區(qū)能源出口運(yùn)輸需求。未來這部分產(chǎn)能的增加也不容小覷，韓國增加的產(chǎn)能中，70萬CGT位于國內(nèi)，而海外產(chǎn)能保守估計(jì)在52萬CGT以上。

雖然全球產(chǎn)能正逐年增加，但是克拉克森預(yù)計(jì)全球船廠產(chǎn)能利用率會(huì)穩(wěn)步回升�？死�克森預(yù)計(jì)，船廠產(chǎn)能利用率到2026年末將持續(xù)改善，在預(yù)測期內(nèi)利用率將維持在85-90%區(qū)間。