5月25日晚間，振華重工發(fā)布公告，公司擬向包括控股股東中交集團在內(nèi)的不超過35名特定對象發(fā)行股票募資不超過50億元，扣除發(fā)行費用后用于船舶購置項目、門機總裝線項目、信息化建設項目、智能制造升級改造項目和補充流動資金及償還債務。

其中船舶購置項目，公司擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預計于 2024-2027 年完成交付。該項目投資總額為19億元，其中，擬以本次發(fā)行募集資金投入 157,186.66 萬元。

具體來看，振華重工擬購置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預計于2024年至2027年完成交付，該項目投資總額為19億元。

新船包括一艘三萬噸甲板運輸船，計劃2024年底交付，總投資3.5億元；一艘兩千噸浮吊船，計劃2025年交付，總投資3.5億元；一艘五萬噸甲板運輸船，預計2025年底交付，總投資3億元。二手船及改造船舶包括一艘五萬噸半潛運輸船，預計2026年年底前投用，總投資3億元；一艘五萬噸甲板運輸船，預計2027年年底交付，總投資3億元。

項目實施的必要性和可行性分析

1、順應港口碼頭低碳化、自動化改造趨勢、海工裝備智能化、“交通強國”戰(zhàn)略推進帶來的需求增長潛力，擴大運力底盤，把握市場機遇特種工程船舶在振華重工的主營業(yè)務開展過程中不可或缺，承擔了大型設備搬遷、小型船只運輸、吊裝作業(yè)的重要職責。近年來，在港機業(yè)務大型化、高效化、輕量化、低碳化和智能化的背景下，國內(nèi)外各大港口運營商更加重視設備的減碳能力和自動化能力，碼頭新建改造需求進一步加大，整機采購需求逐步釋放，港口升級改造迎來機遇。同時，用戶對企業(yè)維保服務、售后以及備件服務的響應速度也提出了更高的要求，后市場服務規(guī)�？臻g顯著，港機市場需求保持平穩(wěn)增長。海工裝備市場處于復蘇周期，海工裝備行業(yè)整體趨勢向深水、綠色、無人、智能化方向發(fā)展，生產(chǎn)類裝備、LNG 類裝備、疏浚船舶、起重船市場空間亦加速提升。隨著“交通強國”戰(zhàn)略的推進、大型基礎設施建設項目的陸續(xù)上馬以及“新基建”的轉(zhuǎn)型發(fā)展，鋼結(jié)構(gòu)在橋梁、海洋工程、公路、跨海隧道、建筑物中的應用場景和市場機遇增多。在上述背景下，港機設備、海洋工程裝備、鋼結(jié)構(gòu)、小型配套船舶和其他特種設備的海上運輸與安裝需求逐步加大，公司亟需新增適應性船舶，擴大運力底盤，以滿足未來業(yè)務發(fā)展的需求。

本次擬購置三艘甲板運輸船、一艘浮吊船以及一艘半潛運輸船，各類型船舶的功能定位情況如下：

①甲板運輸船

在產(chǎn)品發(fā)運需求激增、老舊船舶淘汰背景下，公司自有船舶運力不足的問題突出。為提前布局業(yè)務增量需求，確保業(yè)務開展過程中供應鏈穩(wěn)定可期，保障運輸效率和交付時間，公司擬新增三艘甲板運輸船用于產(chǎn)品運輸，確保自有運力能夠充分匹配公司未來的業(yè)務規(guī)模、設備流轉(zhuǎn)需求以及發(fā)展戰(zhàn)略。

②浮吊船

近年來，國內(nèi)外主要港口企業(yè)持續(xù)加大港口建設投資，港機設備需求量進一步提升，公司訂單亦相應增加，亟需進一步擴大運力以滿足港機設備吊裝需求。此外，在集裝箱船舶大型化的趨勢下，港機設備的高度和重量持續(xù)增加，公司現(xiàn)有浮吊船在吊高、吊重等方面亦無法完全滿足業(yè)務發(fā)展需要。本次公司擬購置一條在吊重、吊高和單鉤吊重等方面均有所提升的浮吊船，將在增加運力的同時有效滿足港機設備大型化背景下的業(yè)務需求。

③半潛運輸船

半潛運輸船主要用于運輸浮于水面的半潛貨物（主要為工程船舶），也可兼顧部分甲板運輸船的重型設備搬運工作。本次公司計劃購置一艘半潛運輸船，一方面可補充重型設備的運輸運力，滿足公司內(nèi)部相關(guān)設備的搬運和運輸需求，另一方面有助于公司加大對半潛船運輸市場的開拓力度，提升盈利能力。

2、優(yōu)化船齡、船型結(jié)構(gòu)，解決現(xiàn)有船舶適應性問題，提高運營效率船齡方面，公司船隊老齡化程度較高，可能導致易發(fā)故障、運營率低等問題，公司亟需適時引入新船以提升船隊作業(yè)的安全性、穩(wěn)定性。本次引入三艘新船后，公司工程船隊的平均船齡將有效降低，船齡結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。

船型結(jié)構(gòu)方面，公司現(xiàn)有甲板運輸船舶吃水深度主要包括 5.1 米、8.5 米和9.2 米三類規(guī)格，其中吃水較淺的船型（5.1 米）僅有一艘，且已主要用于國內(nèi)沿海航行，使得公司的甲板船隊難以涉足海外吃水較淺的航道及碼頭，航線規(guī)劃受限。本次擬購置的三萬噸甲板運輸船吃水深度均為 7.1 米，且設計用途為國際無線航區(qū)載運，新船入列后可有效增強公司遠洋運力，提高船隊調(diào)度的靈活性，提升公司甲板運輸船的運營效率。

3、提高自有船舶比例，增強運力穩(wěn)定性，降低長期運營成本

為滿足設備運輸需要，公司通過租賃（程租、期租）和自購船舶兩種方式靈活構(gòu)建和調(diào)整運力。相較自有船舶，程租與期租船舶不存在一次性投資壓力，但運力無法完全由公司掌握，存在船舶稀缺、船型不確定性高等問題�；�于市場和公司業(yè)務發(fā)展需求，公司擬通過募集資金自購船舶，一方面可有效提高自有運力，并按照公司港機產(chǎn)品運輸和自營項目需要對船舶進行定制，提升船舶的穩(wěn)定性、適貨性和靈活性，有助于公司通過更加合理的船舶布局、航線編排應對市場需求，進一步提升服務質(zhì)量；另一方面，公司新船投入使用至淘汰至少可使用 25 年以上，平攤年成本遠低于期租船的租賃費用，適當增加自有運力亦有望降低公司長期運營成本。

投資估算

本次購置五艘船舶的計劃投資總額為19億元，項目計劃于 2027 年底前全部完成船舶交付及舊船改造。巨頭購置船舶型號、購買方式以及投資金額情況如下：