澳大利亞軍工造船企業(yè)Austal（奧斯塔）拒絕了韓國韓華海洋（原大宇造船）的收購提案后，韓華海洋已經(jīng)表示“不會(huì)放棄”，將繼續(xù)推進(jìn)收購Austal，而Austal也稱“愿意進(jìn)一步保持接觸”。

4月2日，Austal發(fā)布公告稱，已收到韓華海洋主動(dòng)提出的有條件、無約束力的指示性報(bào)價(jià)，但該潛在交易尚需經(jīng)過盡職調(diào)查、澳大利亞外國投資審查委員會(huì)(FIRB)、美國外國投資審查委員會(huì)(CFIUS)等多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，以及其他諸多條件。目前，Austal對(duì)能否獲得這些強(qiáng)制性批準(zhǔn)“并不滿意”，但如果韓華海洋提供該交易是否會(huì)獲得批準(zhǔn)的確定性，Austal愿意進(jìn)一步與韓華海洋接觸。

據(jù)韓媒報(bào)道，韓華海洋提出的收購價(jià)格為10.2億澳元（約合6.63億美元），根據(jù)該報(bào)價(jià)，Austal的股東每股將獲得2.825澳元現(xiàn)金，較該公司3月29日收盤價(jià)2.20澳元溢價(jià)28.4%。

Austal拒絕韓華海洋收購提案的消息公布后，該公司股價(jià)在澳大利亞股市開盤初期上漲了8.2%，11:53成交價(jià)為每股2.445澳元，漲幅11.14%。

Austal認(rèn)為，在目前的條件下，韓華海洋方面的提案得到澳大利亞以及美國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的可能性很小，所以拒絕了收購提案。

Austal成立于1988年，在澳大利亞、美國、越南、菲律賓均設(shè)有船廠，已為全球54個(gè)國家的客戶交付了300多艘船舶。據(jù)該公司官網(wǎng)顯示，Austal的主要產(chǎn)品包括客船、車客渡船、巡邏艇、高速支援船、水面作戰(zhàn)艦艇和多用途船等。值得注意的是，Austal多次獲得澳大利亞皇家海軍和美國海軍的軍艦訂單，是美國軍方的重要造艦供應(yīng)商，為美軍設(shè)計(jì)、建造了瀕海戰(zhàn)斗艦、高速運(yùn)輸艦等多艘艦艇。去年11月，Austal被澳大利亞政府指定為戰(zhàn)略性造船企業(yè)。

因此，Austal要想出售給海外企業(yè)，必須得到澳大利亞外國投資審查委員會(huì)(FIRB)和美國外國投資審查委員會(huì)(CFIUS)、美國國防反情報(bào)與安全局(DCSA) 等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

對(duì)于Austal的公告，韓華海洋方面表示：“為了得到FIRB的批準(zhǔn)，有意接受所有合理的條件。”表明了繼續(xù)收購Austal的意向。

韓華海洋稱，已經(jīng)從全球律師事務(wù)所得到了CFIUS不會(huì)反對(duì)此次交易的建議。

韓華海洋相關(guān)人士表示：“Austal作為澳大利亞國家資產(chǎn)，只能被奧庫斯（AUKUS，美國、英國和澳大利亞組成的聯(lián)盟，簡(jiǎn)稱澳英美聯(lián)盟）三國的企業(yè)收購，但韓國作為美國、澳大利亞的主要同盟國，與這些國家進(jìn)行了多種聯(lián)合演習(xí)，與美國、澳大利亞保持著緊密的軍事合作關(guān)系。”

Austal表示：“公司是澳大利亞和美國海軍重要的軍艦設(shè)計(jì)和建造企業(yè)，考慮到軍工合同相關(guān)的所有權(quán)條款，韓華海洋的收購提案得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)尤為重要。”

Austal在聲明中留有余地地表示：“如果韓華海洋能提供此次交易得到批準(zhǔn)的確定性，Austal可以進(jìn)一步考慮收購提案。”

韓國業(yè)界人士表示，韓國與澳大利亞正在加強(qiáng)軍工合作，這也是值得肯定的因素。韓華海洋的母公司韓華集團(tuán)正在與澳大利亞進(jìn)行K9自行火炮等軍工項(xiàng)目。韓華海洋相關(guān)人士表示：“收購Austal有望能進(jìn)一步增強(qiáng)韓華海洋在艦艇領(lǐng)域的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。”

韓國業(yè)界人士表示，在中國的低價(jià)接單戰(zhàn)略沖擊下，商船領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，同時(shí)，韓國船企本身已經(jīng)確保了3-4年的工作量，因此隨著商船塢期的排滿，韓國船企開始把目光轉(zhuǎn)向軍船業(yè)務(wù)。韓華海洋與HD現(xiàn)代重工一樣，都降低了今年的商船接單比重，計(jì)劃集中精力在軍船業(yè)務(wù)接單上取得一番業(yè)績(jī)。

此外，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大的地緣政治紛爭(zhēng)也為韓國造船業(yè)開拓海外艦艇市場(chǎng)提供了機(jī)遇。與商船一樣，軍用艦艇的無人化、自動(dòng)化也成為大勢(shì)所趨，附加值也呈上升趨勢(shì)。今年，韓國海軍的新一代6000噸級(jí)宙斯盾驅(qū)逐艦（KDDX）項(xiàng)目即將啟動(dòng)，計(jì)劃訂購6艘，預(yù)計(jì)訂單金額將達(dá)、60億美元。此外，加拿大、波蘭、菲律賓等國計(jì)劃從韓國引進(jìn)潛艇的項(xiàng)目也有望在今年繼續(xù)推進(jìn)，特別是加拿大潛艇引進(jìn)項(xiàng)目金額高達(dá)460億美元，被該國媒體評(píng)價(jià)為成交的可能性非常大。

去年5月，韓華集團(tuán)收購韓華海洋后，為打造“陸�？站C合軍工體系”，成長(zhǎng)為名副其實(shí)的全球軍工企業(yè)，對(duì)其組織結(jié)構(gòu)和訂單戰(zhàn)略均進(jìn)行了全面變革，計(jì)劃把更多精力轉(zhuǎn)向軍船業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

韓華海洋相關(guān)人士表示：“根據(jù)各國艦隊(duì)現(xiàn)代化計(jì)劃，新型艦艇的需求正在持續(xù)增長(zhǎng)。”該公司計(jì)劃在巨濟(jì)建設(shè)艦艇建造設(shè)施，同時(shí)為確保海外軍工生產(chǎn)基地將分別投資2500億韓元和4552億韓元。

韓國造船業(yè)界預(yù)測(cè)，全球潛艇和水面艦艇市場(chǎng)規(guī)模在今后10年內(nèi)將達(dá)到2430億美元。韓華海洋推進(jìn)收購Austal也被解釋為是為了搶占軍船市場(chǎng)的戰(zhàn)略。近年來，韓華海洋的特種船事業(yè)部營業(yè)收入比重正在逐漸擴(kuò)大。2023年，該公司特種船舶及海工業(yè)務(wù)的營收占總收入的比重為25.1%，比2022年的14.5%上升10個(gè)百分點(diǎn)以上。值得一提的是，2023年，韓華海洋的海工業(yè)務(wù)出現(xiàn)了3.57億美元的營業(yè)虧損，但是特種船（軍船）業(yè)務(wù)卻獲得了6100萬美元利潤(rùn)，顯示出獨(dú)特的存在感。