近日，波羅的海國際航運(yùn)公會(huì)（BIMCO）發(fā)布最新集裝箱航運(yùn)市場概述及展望表示，船舶改道好望角所造成的干擾仍然是船舶需求的主要驅(qū)動(dòng)因素。因此，預(yù)計(jì)2024年船舶需求的增長速度將是貨運(yùn)量的三倍。

如果沒有這一因素，船舶供應(yīng)量的增長速度將快于船舶需求量的增長速度，但BIMCO預(yù)計(jì)，2024年的平均供需平衡將比2023年更為緊張。

2024年下半年，由于貨運(yùn)量增長疲軟，BIMCO預(yù)計(jì)船舶需求增長將減弱。另一方面，隨著船隊(duì)的不斷壯大，供應(yīng)量也將增加，因此第四季度的供需平衡可能接近2023年的水平。

然而，2024年底和2025年初，由于承運(yùn)商聯(lián)盟重新部署服務(wù)造成的干擾，特別是如果國際碼頭工人協(xié)會(huì)(ILA)和美國海運(yùn)聯(lián)盟(USMX)之間的談判不成功，導(dǎo)致美國東部和墨西哥灣沿岸所有港口的碼頭工人從10月1日開始罷工，那么船舶需求可能會(huì)高于預(yù)期。

對(duì)于2025年，BIMCO提出了兩種方案：基本方案是假定船舶在整個(gè)2025年都能安全返回紅海和蘇伊士運(yùn)河航線；替代方案是假定目前的航線模式不會(huì)發(fā)生任何變化。

在這兩種情景下，供需平衡都將比2024年有所減弱，但在替代情景下，供需平衡仍將強(qiáng)于2023年。

需求飆升

BIMCO預(yù)測，2024年貨運(yùn)量將增長4%～5%，2025年將增長3%～4%。

BIMCO表示，其將2024年的貨運(yùn)量增長預(yù)測下調(diào)了1個(gè)百分點(diǎn)，原因是第二季度部分回程航線的貨運(yùn)量較預(yù)測的量有所下降，而且最近的運(yùn)費(fèi)下降表明，頭程運(yùn)輸貿(mào)易的疲軟速度比其之前預(yù)測的要快。

另一方面，BIMCO將2024年的船舶需求增長預(yù)測提高了0.5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到15%～16%。受紅海和蘇伊士運(yùn)河改道影響的貿(mào)易航線比此前預(yù)期的要強(qiáng)，增加了航行距離，促進(jìn)了船舶需求的增長。

對(duì)于2025年，BIMCO提出的基本方案和替代方案的預(yù)測。如果船舶能夠恢復(fù)正常航線，其預(yù)測2025年的船舶需求將減少5%～6%，而如果船舶繼續(xù)改道好望角，其預(yù)測船舶需求將增長3.5%～4.5%。

預(yù)計(jì)2024年～2025年期間，東亞和東南亞將占進(jìn)口量增長的28%，北美占25%。

然而，南美洲和中美洲地區(qū)的增長率預(yù)計(jì)最快。事實(shí)上，盡管2024年撒哈拉以南非洲地區(qū)的增長預(yù)期令人失望，但預(yù)計(jì)2024年～2025年南半球地區(qū)的年均進(jìn)口量增長率將達(dá)到5.5%～6.5%。據(jù)預(yù)測，北半球地區(qū)的年均貨運(yùn)量增長率較低，僅為3%～4%，但仍將拉動(dòng)近80%的貨運(yùn)量增長，因?yàn)楸卑肭虻貐^(qū)的進(jìn)口貨運(yùn)量是南半球地區(qū)的6-7倍。

2024年上半年，從東亞和東南亞進(jìn)入北美的貨運(yùn)量增長尤為迅猛（年同比增長14.7%），部分原因是2023年上半年相對(duì)疲軟，部分原因是旺季貨物比往年提前裝運(yùn)。東海岸和墨西哥灣沿岸港口的罷工迫在眉睫，加上一些貿(mào)易通道的運(yùn)輸時(shí)間延長，促使托運(yùn)人提前發(fā)貨。

在2024年底和2025年初，船舶需求增長可能會(huì)高于平均水平。地中海航運(yùn)（MSC）、Gemini Cooperation和Premier Alliance的成員可能會(huì)暫時(shí)需要更多的船舶，以便從與當(dāng)前合作伙伴共同提供的服務(wù)模式過渡到與新合作伙伴共同規(guī)劃的服務(wù)模式。

同樣，如果ILA和USMX無法在10月1日之前就條款達(dá)成一致，美國東海岸和墨西哥灣沿岸港口的大規(guī)模罷工可能會(huì)暫時(shí)緩解船舶需求。

供應(yīng)：12000TEU～17000TEU仍為新船主力船型

BIMCO預(yù)測，2024年平均每月船隊(duì)將增長10.1%，2025年將再增長6.7%。由于好望角附近的航行距離較長，2024年的平均航速有所提高，因此船舶供應(yīng)量的增長速度要快于船隊(duì)的增長速度。

對(duì)于2025年，BIMCO的基本假設(shè)是紅海航線恢復(fù)正常，因此BIMCO假定航速將回落到2023年的水平，從而導(dǎo)致船舶供應(yīng)量的增長速度低于船隊(duì)的增長速度。

BIMCO預(yù)測，到2024年底，船隊(duì)預(yù)計(jì)將增長到3060萬TEU，比2023年底增長9.3%。預(yù)計(jì)到2025年底將再增長4.8%，屆時(shí)船隊(duì)規(guī)模將達(dá)到3200萬TEU。此外，預(yù)計(jì)今年的交付量將達(dá)到280萬TEU的歷史新高，而最早在2025年就會(huì)開始放緩。

在2024年期間，12000 TEU～17000 TEU尺寸的船舶將仍然是新造船市場的主要船型，它們已經(jīng)占了訂單量的近50%。因此，預(yù)計(jì)在2023年底至2025年底期間，它們將推動(dòng)近60%的船隊(duì)增長。

由于紅海危機(jī)，航速仍然較高。平均航速提高的原因是6000TEU以上的船舶，它們現(xiàn)在的平均航速經(jīng)常超過15節(jié)，而在2023年期間，它們的平均航速曾下降到15節(jié)以下。如果紅海危機(jī)得到解決，BIMCO預(yù)計(jì)2025年的平均航速將放緩至14.4節(jié)。2025年的平均航速可能會(huì)更低，因?yàn)镚emini Cooperation的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)90%的船期可靠性，這可能會(huì)導(dǎo)致他們放慢船速，增加緩沖時(shí)間，以彌補(bǔ)延誤。