一、本次非公開發(fā)行的背景

1、支持航運(yùn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略

2014年9月3日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)海運(yùn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，提出了優(yōu)化海運(yùn)船隊結(jié)構(gòu)、完善全球海運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、促進(jìn)海運(yùn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、大力發(fā)展現(xiàn)代航運(yùn)服務(wù)業(yè)、深化海運(yùn)業(yè)改革開發(fā)、提升海運(yùn)國際競爭力和推進(jìn)安全綠色發(fā)展等七項重點(diǎn)任務(wù)，標(biāo)志著海運(yùn)發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略�！度舾梢庖姟返某雠_對提振海運(yùn)信心、凝聚合力、深化改革，加快推進(jìn)海洋強(qiáng)國和海運(yùn)強(qiáng)國建設(shè)具有重要推動作用。2014年10月31日，交通部下發(fā)《貫徹落實<國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)海運(yùn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見>的實施方案》，細(xì)化具體扶持措施。近期，國家又提出了建設(shè)“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略。這些標(biāo)志著航運(yùn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略，將為航運(yùn)業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇。

2、航運(yùn)業(yè)有望走出金融危機(jī)后的低谷

金融危機(jī)以來，航運(yùn)業(yè)受嚴(yán)重供過于求影響陷入長期低迷，但隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和行業(yè)自發(fā)或被動的調(diào)整，國際航運(yùn)業(yè)近期已經(jīng)初現(xiàn)復(fù)蘇跡象，有望逐漸走出低谷。

3、國際能源需求持續(xù)增長

2014年11月13日國際能源署在倫敦正式發(fā)布報告《世界能源展望2014》，報告稱中國將在未來20年內(nèi)取代美國，成為全球最大原油消費(fèi)國。此外，中國和中東將推動天然氣需求增長，到2040年天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的份額會達(dá)到11%，是現(xiàn)在的近3倍。報告預(yù)計，全球煤炭需求到2040年將增長15%，原油增長16%。從現(xiàn)在到2040年，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的原油需求量將持續(xù)萎縮，東南亞、中東和撒哈拉以南的非洲地區(qū)將帶來主要的原油需求，亞洲發(fā)展中國家未來將占到全球原油需求總量的60%，經(jīng)合組織成員國美國、德國和日本的需求量則將減少。

在2030年前后中國將超越美國成為最大原油消費(fèi)國。美國的頁巖油產(chǎn)能在未來10年將保持相對平衡，而長期來看，產(chǎn)能將最終回落。至2040年，全球原油日需求將增長16%，達(dá)到1.04億桶。非洲能源消費(fèi)的崛起給石油和天然氣帶來了新平衡。過去5年全球油氣發(fā)現(xiàn)的近30%都是在撒哈拉以南非洲地區(qū)。到本世紀(jì)20年代，該地區(qū)日產(chǎn)量會從2020年的超過600萬桶回落到2040年的530萬桶，但是對石油產(chǎn)品的需求會翻一番，達(dá)到每天400萬桶。

4、中國海上進(jìn)口原油運(yùn)輸市場潛力巨大

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，2013年中國原油進(jìn)口量2.82億噸，對外依存度已經(jīng)超過57%，其中海運(yùn)進(jìn)口占原油進(jìn)口比例約90%。2014年前10個月，中國原油進(jìn)口量已達(dá)2.53億噸。國家發(fā)改委能源研究所報告顯示，預(yù)計2015年中國進(jìn)口石油總量將達(dá)到3.61億噸。根據(jù)2014年11月發(fā)布的《BP 2035世界能源展望》預(yù)測，中國的進(jìn)口需求預(yù)計將比當(dāng)前水平增加一倍以上，達(dá)到1,400萬桶/日，即75%的需求量，進(jìn)口量及進(jìn)口占需求的比重均高于美國的峰值水平。預(yù)計中國將在2015年超過美國，成為世界最大的石油進(jìn)口國，并在2029年成為最大的石油消費(fèi)國。

中國海上原油進(jìn)口量仍然具有較大的成長空間，海上進(jìn)口能源運(yùn)輸安全問題日益凸顯。中資特別是國有控股背景的油輪運(yùn)輸公司參與中國海上進(jìn)口原油運(yùn)輸市場的前景或更為廣闊。