海工裝備建造市場形勢

受上游市場環(huán)境影響，海工裝備建造市場處于極度低迷狀態(tài)，成交額連續(xù)第四年萎縮，裝備交付難情況依然嚴峻，海工裝備建造企業(yè)普遍面臨生存危機。

新建市場成交額再度萎縮五成

在長達兩年多的低油價環(huán)境下、全球海上油氣開發(fā)活動持續(xù)疲軟，海洋工程裝備需求萎靡不振，海洋工程裝備建造市場每況愈下。2016年全球共成交各類海洋工程裝備81艘/座、52億美元，同比分別下滑56%和53%，在2015年萎縮七成的基礎上再次重度下挫，成交額僅相當于油價下滑之前的月均水平。

數(shù)據(jù)來源：CSIRC

圖5. 2005年以來全球海洋工程裝備市場成交量走勢

鉆井平臺方面，受制于市場供應嚴重過剩，新造需求基本消失，但在伊朗5座自升式鉆井平臺訂單的支撐下，2016年成交額達到10億美元，與2015年基本持平，在總成交額中的占比為19%。值得注意的是，伊朗在俄羅斯船廠訂造上述5座自升式鉆井平臺，含有一定政治合作的色彩，并不代表市場出現(xiàn)觸底或好轉(zhuǎn)；相反，選擇訂造新的平臺而非租用在役平臺，一定程度上不利于鉆井平臺市場供應過剩的緩解。

生產(chǎn)平臺方面，由于海上油氣開發(fā)項目在低油價背景下延期擱置，浮式生產(chǎn)平臺建造招標項目寥寥無幾。盡管下半年部分經(jīng)過多輪成本壓縮的浮式生產(chǎn)項目完成招標工作，但由于相關建造合同未能在年內(nèi)簽署，全年浮式生產(chǎn)平臺成交額僅為6億美元，同比下滑約78%，占總成交額中的比重僅為12%。此外，F(xiàn)SRU依然保持相對活躍，年內(nèi)成交2艘，占浮式生產(chǎn)平臺成交總額的74%，另有多個FSRU項目已經(jīng)展開招標，或已簽署意向書。

海洋工程船方面，在海工作業(yè)船和海工調(diào)查船訂單的支撐下，全年成交額達到36億美元，同比雖下滑50%，但占成交總額的比重卻高達69%。其中，海工作業(yè)船成交額達到29億美元，其市場驅(qū)動因素一定程度上轉(zhuǎn)換為海上油氣設施退役以及海上風電場建設維護需求；海工支持船訂單在市場供應嚴重過剩的背景下幾乎消失，全年僅成交1.2億美元，同比大幅下滑92%；海工調(diào)查船得益于各國政府機構(gòu)科考方面需求，全年成交6.4億美元，同比下滑幅度僅為22%。

數(shù)據(jù)來源：CSIRC

圖6. 2016年各類海工裝備成交情況

海工裝備新建價格基本觸底

盡管海洋工程裝備市場需求不斷萎縮，但是裝備新建價格經(jīng)過兩年左右的下滑，已基本觸及甚至跌破企業(yè)建造成本，加之建造企業(yè)資金短缺、經(jīng)營困難，對低價、無利、低首付等風險較大的裝備訂單承接欲望不強，2016年年中海工裝備新建價格基本觸底。

鉆井平臺方面，截至2016年12月，適合惡劣海況半潛式鉆井平臺和超深水鉆井船新建價格均為4.50億美元，較年初分別下滑11.8%和6.9%，但6月份以來基本保持平穩(wěn)；350英尺自升式鉆井平臺價格受伊朗5座高價位訂單影響，全年累計上漲6.9%至1.55億美元。

海工船方面，價格觸底跡象更為明顯，3200載重噸和4500載重噸PSV年底價格分別為1901萬美元和3208萬美元，80噸系柱拉力和120噸系柱拉力AHTS價格分別為1200萬美元和2000萬美元，與年初基本持平，甚至出現(xiàn)微幅抬升。

數(shù)據(jù)來源：Clarksons

圖7. 鉆井平臺新建價格走勢

數(shù)據(jù)來源：Clarksons

圖8. 海工支持船價格走勢

中國占據(jù)建造市場半壁江山

由于總體市場嚴重萎縮以及各國產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在差別，中國、韓國和新加坡三分天下的市場格局有所變化，三者合計市場份額由2011-2015年的69%跌至2016年的59%，特別是韓國和新加坡，2016年接單額出現(xiàn)急劇下滑。

數(shù)據(jù)來源：CSIRC

圖9. 全球海工接單份額變動情況

韓國方面，由于其壟斷的深水鉆井船市場冷寂，參與投標的大型浮式生產(chǎn)平臺項目年內(nèi)也未能正式簽署合同，全年僅承接2艘FSRU，總計4.4億美元，同比大幅下滑65%，全球份額僅為8%，遠低于2011-2015年的26%。

新加坡方面，受市場供應過剩影響，其優(yōu)勢的自升式鉆井平臺建造業(yè)務顆粒無收，全年僅獲得一份FPSO上部模塊總裝建造合同，接單額為1.4億美元，同比大幅下滑約95%，市場份額更是縮減至3%，較2011-2015年的15%相距甚遠。

中國方面，盡管自升式鉆井平臺和海工支持船接單受阻，但是海工作業(yè)船訂單仍相對可觀，2016年共承接海工作業(yè)船32艘/座、23億美元，其中包括招商局重工的兩座大型半潛式起重船和中集來福士的三座半潛船等大型裝備。同時，中國船廠利用在自升式鉆井平臺方面的設計建造經(jīng)驗，斬獲包括Liftboat、風電安裝船、自升式生產(chǎn)平臺等在內(nèi)的自升式類平臺11座、4.4億美元。受此支撐，2016年中國總接單額達到24.8億美元，盡管同比下滑約35%，但全球市場份額卻較2011-2015年增長20個百分點至48%。但值得注意的是，中國70%-80%的訂單源自于國內(nèi)客戶，或有國內(nèi)資本參與，說明內(nèi)需已經(jīng)成為我國海工裝備市場需求的重要支撐。

中韓新之外，挪威、荷蘭、西班牙等歐洲國家憑借在高端海工作業(yè)船和科考船方面的技術優(yōu)勢、客戶關系、經(jīng)驗積累等攬獲一批訂單，俄羅斯也在發(fā)展本國海洋油氣自主開發(fā)能力的同時抓住伊朗解禁的有利契機，承接5座自升式鉆井平臺訂單。綜合來看，2016年中韓新三國之外的海工建造國累計接單22億美元，市場份額較2011-2015年增加約10個百分點至41%。

在建裝備交付形勢極為嚴峻

在市場供給嚴重過剩、船東經(jīng)營困難、裝備價值縮水等因素的持續(xù)作用下，2016年全球在建裝備交付形勢進一步惡化。根據(jù)年初計劃，2016年本應交付海工裝備757艘/座，而實際交付335艘/座，交付率僅為44%。其中，鉆井平臺交付率更是不足25%；海工支持船和海工作業(yè)船由于價值量相對較小，交付情況稍好，但交付率也僅在45%左右；生產(chǎn)平臺建造項目多是根據(jù)油田開發(fā)計劃推進，基本能夠按期交付，2016年交付率為91%；調(diào)查船手持訂單很大一部分來自各國政府機構(gòu)，受低油價影響較小，2016年交付率為88%。

中國方面，由于之前承接的訂單付款條件較為優(yōu)厚，船東違約成本相對較低，且訂單投機性較高，導致交付率低于全球平均水平，2016年交付率為31%，鉆井平臺交付率更是僅為16%。

海工企業(yè)困境下尋求出路

面對本次曠日持久的海工市場寒冬，全球海工企業(yè)不得不對海工業(yè)務發(fā)展重新規(guī)劃，尋找新的發(fā)展方向，甚至部分企業(yè)選擇暫時逃離海工建造領域。

韓國方面，在遭受巨額虧損之后，除了出售非核心資產(chǎn)、減員降薪、退出風電等業(yè)務外，韓國海工企業(yè)也開始縮減產(chǎn)能，并將業(yè)務更多的向造船領域傾斜。根據(jù)韓國政府頒布的《造船產(chǎn)業(yè)競爭力優(yōu)化方案》，現(xiàn)代重工、三星重工、大宇造船海洋將中斷或出售多達8個船塢，并將海工業(yè)務與造船業(yè)務的比重由2013-2015年的31:69調(diào)整至2016-2018年的24:76。但韓國企業(yè)并未放松海工業(yè)務的發(fā)展，仍然注重軟實力培育，持續(xù)推進海工項目標準化建設，應用更加先進的生產(chǎn)工藝，加大與油氣公司以及工程技術公司在設計建造方面的交流，拓展海工平臺服務業(yè)務，同時在海外合資建廠，這一系列措施將有利于韓國企業(yè)競爭力的進一步提升。

新加坡方面，勝科海事和吉寶岸外與海事均將業(yè)務重點由鉆井平臺轉(zhuǎn)移至LNG相關裝備總包設計建造領域。吉寶設立天然氣科技開發(fā)小組，旨在增強其在LNG相關裝備系列產(chǎn)品開發(fā)，特別是LNG動力系統(tǒng)和LNG動力船的設計等方面的能力。勝科海事相繼收購或增持挪威KANFA Aragon、LMG Marin和GraviFloat等工程設計公司股權(quán)，提升其在FLNG、FSRU等裝備的設計建造、上部模塊總包及項目管理能力，并與法國能源公司ENGIE簽署合作備忘錄，將勝科海事的Gravifloat技術方案應用于近岸小型LNG發(fā)電站。

中國方面，盡管海工船接單量相對可觀，但仍難滿足業(yè)已形成的海工產(chǎn)能規(guī)模，部分企業(yè)已經(jīng)將當前的業(yè)務重點轉(zhuǎn)移至商船，另有部分企業(yè)開展新型海洋工程裝備建造業(yè)務，如渤船重工將承建海洋核動力平臺，中集來福士已經(jīng)承建多功能海洋牧場，大力發(fā)展游艇業(yè)務，并結(jié)合半潛式平臺的建造經(jīng)驗進一步探索海上酒店、海上浮式機場、深海多功能保障平臺等新概念海工裝備業(yè)務。

各國政府出手援助海工產(chǎn)業(yè)

海洋工程裝備制造業(yè)屬于高新技術產(chǎn)業(yè)，也是中國、韓國、新加坡等主要海工建造國的發(fā)展重點，在全球海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)遭受嚴重沖擊、企業(yè)身處破產(chǎn)危機的背景下，主要海工建造國紛紛出手對本國海工產(chǎn)業(yè)進行救助和調(diào)整。

韓國方面，盡管政府主張國內(nèi)企業(yè)實施自救，但仍在頂層設計方面給予支持和引導，出臺《造船產(chǎn)業(yè)競爭力優(yōu)化方案》，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重組、優(yōu)化產(chǎn)能資源利用，并明確海工產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標、發(fā)展重點和發(fā)展新方向。此外，韓國產(chǎn)業(yè)銀行還對危機較為嚴重的大宇造船海洋實施了大規(guī)模的債轉(zhuǎn)股。

新加坡方面，中小型企業(yè)是政府一直關注的重點，在當前市場持續(xù)低迷的背景下，新加坡政府計劃通過新加坡標新局(SPRING)和新加坡國際企業(yè)發(fā)展局(IE Singapore)對其國內(nèi)受低油價影響的企業(yè)提供財務支持，包括海外業(yè)務融資支援計劃（IFS）和過渡性貸款支持（BL），新加坡中小型企業(yè)可以通過這些渠道獲得資金，以度過當前難關。

中國方面，海洋工程裝備是《中國制造2025》的重點發(fā)展方向，近年來行業(yè)管理部門持續(xù)推動中國海洋工程裝備制造業(yè)的發(fā)展和能力提升，并于2017年初出臺《船舶工業(yè)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整加快轉(zhuǎn)型升級行動計劃（2016-2020）》，進一步明確了“十三五”期間我國海工產(chǎn)業(yè)的重點任務、發(fā)展目標及相關支持措施。此外，骨干海工企業(yè)在科研項目以及船廠智能化改造方面繼續(xù)得到國家支持，新成立的先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金已經(jīng)開始投資海工產(chǎn)業(yè)，另外一些新的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)基金也在策劃和推進之中。