國際油服市場拉開整合大幕，中國油服市場則尚未見整合跡象。部分中國油服企業(yè)去年業(yè)績甚至達到優(yōu)良，但作為行業(yè)標桿的中石油卻不容樂觀。

國際油服市場上，斯倫貝謝、哈里伯頓和貝克休斯等大佬都在求整合，求抱團，并展開大幅裁員行動。根據(jù)海外資料，估計今年海外油田工程技術服務市場規(guī)模為3717億～4026億美元，降幅8%～15%。相較國際油服市場，中國油服市場雖未見裁員，但日子也不好過。

受累油企投資收縮

不久前中海油宣布，今年資本支出計劃為700億～800億元，較去年預計的1083億元下降26%～35%，也低于2013年924億元的資本開支，其中用于勘探的投資費用跌幅更是達到38%。業(yè)內(nèi)人士分析，以中海油為最主要客戶的中海油服，盡管去年業(yè)績表現(xiàn)搶眼，但今年工作量無疑受到影響，其43座鉆井平臺中，仍有部分未獲得全年服務合同。

中石油去年資本支出為2917億元，較2013年的3187億元下降8.5%，其中勘探投資2215億元，同比下降2.16%，今年勘探投資預計為2002億元，同比進一步下降。

另一家油氣企業(yè)杰瑞股份去年年報顯示，由于國際油價超預期快速下跌，油氣開發(fā)資本開支大幅下滑，企業(yè)因此承受巨大系統(tǒng)性風險，導致業(yè)績增速下滑至三年來最低點。

油氣企業(yè)與油服企業(yè)向來捆綁在一起，沒有油氣企業(yè)的發(fā)展，油服企業(yè)不可能有足夠的工作量支撐自身發(fā)展。同時，沒有油服企業(yè)對技術、人員和資產(chǎn)的投入，油氣企業(yè)也很難有高效的產(chǎn)量。中海油服董事長劉健表示，鑒于最主要客戶中海油投資的收縮，中海油服愿意在價格上作出讓步，與大客戶共度時艱。

“當油價下跌40%～50%，油服企業(yè)將作業(yè)成本降低10%，甚至30%，這樣才能度過冬天。如果油氣企業(yè)和油服企業(yè)相互壓價，結果就是油氣企業(yè)得不到相應技術，油服企業(yè)得不到相應成長空間。”某國際油服企業(yè)中國區(qū)高管指出，行業(yè)寒冬之際，油氣企業(yè)和油服企業(yè)應“攜手過冬”，通過技術和管理模式升級，使勘探開采總成本降低3%以上。

為應對油服市場的寒冬，大型油服企業(yè)基本選擇降低服務費，而一些民營油服企業(yè)則另辟蹊徑。中國石油裝備領域主要供應商之一的科瑞石油，已在內(nèi)蒙古獲得小型石油區(qū)塊，準備設立非常規(guī)油氣研發(fā)中心，進軍油氣勘探開發(fā)上游領域，即向油氣企業(yè)轉型。一些中國民營油服企業(yè)則走出國門，開始到美國、哈薩克斯坦等國家收購油服企業(yè)甚至油田。

首季業(yè)績普降

去年是油氣行業(yè)景氣出現(xiàn)巨大變化的一年，尤其是油價在四季度出現(xiàn)大幅跳水，但從去年年報看，一些上市油服企業(yè)業(yè)績不俗，尤其是中海油服，無論是收入還是利潤均創(chuàng)歷史最好水平。

根據(jù)5月份《航運交易公報》發(fā)布的《2014年度中國港航船企創(chuàng)富榜》榜單，收入前十位的港航船企中有4家是海工及海工相關企業(yè)，其中中海油服以329.93億元的收入位列第七位，同比上升3位；在凈利潤榜單上，中海油服以75.2億元蟬聯(lián)榜單第一，海油工程以42.67億元排名第四，同比上升3位。

中海油服去年年報顯示，繼續(xù)保持中國近海油田服務市場的主導地位，為中國近海提供物探與工程勘察服務、鉆井服務、油田技術服務和船舶服務。去年，該企業(yè)來自國內(nèi)的收入達229.0億元，占總收入的69.4%。

去年，中海油服運營的“海洋石油981”在南海中建南區(qū)塊的深水鉆探總包項目和陵水17-2深水探井作業(yè)中，平均作業(yè)時效達98%以上；在南海深水鉆探總包作業(yè)中，自主研發(fā)的ELIS測井系統(tǒng)及高端測井裝備、深水鉆井液、固井水泥漿體系等一批新技術實現(xiàn)了深水領域的成功應用，取得了“零事故、零污染、零故障”的業(yè)績；在亞太區(qū)域，印度尼西亞市場的業(yè)務規(guī)模和客戶均有所增長，“南海6號”鉆井平臺全年合同作業(yè)飽滿；在美洲區(qū)域，第3座自升式鉆井平臺COSL Hunter和第5套模塊鉆機COSL7相繼投入運營；成功進入卡塔爾市場，阿聯(lián)酋測井服務合作模式優(yōu)化后業(yè)務量增加；在歐洲區(qū)域，中海油服運營的3座半潛式鉆井平臺各項作業(yè)指針同比均有進一步的提高。

這些業(yè)績亮點確實是中國其他油服企業(yè)不可比擬的，但今年，中海油服就沒有那么“走運”了。根據(jù)中海油服官方說法，受去年下半年油價大幅下跌影響，國內(nèi)和國際兩個市場的勘探工作量迅速下降，物探采集和處理業(yè)務全年工作量不足，在國際市場上的3座鉆井平臺出現(xiàn)下半年合同結束或提前取消的現(xiàn)象，今年將是充滿重大挑戰(zhàn)的一年。果然，中海油服一季報顯示，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入62.98億元，同比下降6.7%；歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤為9.7億元，同比大降31.2%。一季報把業(yè)績下降的原因歸結為受油氣勘探開發(fā)投資力度減小影響，大型裝備使用率不飽滿。

去年業(yè)績同樣飄紅的海洋工程，今年一季度表現(xiàn)也不理想。根據(jù)一季報，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入為22.71億元，同比下降26.4%；歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤為2.36億元，同比下降25.36%。

盡管中海油服和海洋工程是中國為數(shù)不多的幾家市場化程度較高的油服企業(yè)，但其市場份額仍然不夠大，還不足以代表整個中國油服行業(yè)。

中石油擁有國內(nèi)一半以上的鉆機、近70%的市場和人員，中石油旗下油服企業(yè)的表現(xiàn)，大體應能反映中國油服市場的現(xiàn)狀。然而中石油旗下的油服企業(yè)并未上市，具體業(yè)績并不清楚，而從中石油的去年年報與今年一季報中，我們很難讀出樂觀。

中石油去年年報顯示，實現(xiàn)營業(yè)收入27300億元，同比下降1.06%，實現(xiàn)凈利潤1238億元，同比下降12.07%；今年一季報顯示，實現(xiàn)歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤為61.5億元，同比大幅下降82%。經(jīng)營業(yè)績不理想的直接原因是油氣企業(yè)國內(nèi)投資減少，更深層次原因則是服務板塊創(chuàng)新能力和市場開拓能力不足。中國石油行業(yè)上游幾乎沒有多元主體投資，油服行業(yè)參與國際市場競爭能力差，企業(yè)自我調(diào)整能力弱。