受益于全球經(jīng)濟(jì)回暖和我國(guó)良好的外貿(mào)形勢(shì)，1月份集裝箱貨量增長(zhǎng)較為明顯，集裝箱運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)；受惡劣氣候、運(yùn)力供需失衡、需求放緩等利空影響，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)行情惡化，運(yùn)價(jià)出現(xiàn)大跳水；由于運(yùn)力增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于貨量增長(zhǎng)，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)節(jié)節(jié)敗退�；厥�1月份的海運(yùn)市場(chǎng)，集裝箱運(yùn)輸一枝獨(dú)秀。
    貨峰如約而至
    集裝箱運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)
    1月28日，上海航交所發(fā)布的中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1060點(diǎn)，與上月持平，同比上漲11%。
    新年伊始，全球經(jīng)濟(jì)相繼傳出一些欣慰的信息，1月份，長(zhǎng)期困擾美國(guó)經(jīng)濟(jì)的失業(yè)率出乎意料地出現(xiàn)下降，歐洲主要國(guó)家債務(wù)危機(jī)也有改善跡象。受全球經(jīng)濟(jì)回暖提振和春節(jié)前外貿(mào)出口小高峰的推動(dòng)，1月份我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)開門紅，海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)月我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值同比增長(zhǎng)43.9%。受益于良好的外貿(mào)形勢(shì)，1月初貨物量逐步涌出，月底已達(dá)到小高峰，歐洲、地中海航線不少航次滿艙出運(yùn)，甚至出現(xiàn)爆艙；北美航線平均艙位利用率提高至九成左右；歷來競(jìng)爭(zhēng)激烈的日本航線，其上�？诎洞�舶平均艙位利用率也達(dá)到80％左右。在較強(qiáng)貨量的支撐下，連續(xù)下滑了4個(gè)月的集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)終于止跌企穩(wěn)，集裝箱運(yùn)輸成為新年唯一沒下滑的海運(yùn)市場(chǎng)，而國(guó)際干散貨、國(guó)際原油、以及國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)大幅下滑，有些甚至已跌至歷史較低水平。
    1月份的集裝箱市場(chǎng)走勢(shì)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，這是因?yàn)榧�裝箱運(yùn)輸旺季過后，每年12月市場(chǎng)開始逐漸走弱，運(yùn)價(jià)下降，然后在中國(guó)春節(jié)前形成出口小高峰，運(yùn)價(jià)小幅反彈，節(jié)后再回落數(shù)月直到下一個(gè)旺季來臨，今年行情也不例外。
    由于在國(guó)際金融危機(jī)中集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)崩盤，大量新訂船舶撤單，去年新增運(yùn)力相對(duì)緩慢，且全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性上升，海上貿(mào)易迎來大牛市，運(yùn)價(jià)爆漲，班輪公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，就是在當(dāng)今弱市情況下運(yùn)價(jià)仍比較平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。在依舊看好集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)的預(yù)期下，班輪公司對(duì)新增運(yùn)力的熱情重新被點(diǎn)燃，據(jù)日前法國(guó)著名海運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Alphaliner最新報(bào)告預(yù)測(cè)，今年集裝箱班輪運(yùn)輸市場(chǎng)將恢復(fù)正常增長(zhǎng)速度，預(yù)期全年貨量增幅為7.7%。新增運(yùn)力將達(dá)到130萬(wàn)TEU，增幅為8.8%，明年還有130萬(wàn)TEU運(yùn)力投入市場(chǎng)，增幅為 8.6%。特別是超過訂單半數(shù)的超巴拿馬型船（7500TEU至1萬(wàn)TEU），預(yù)計(jì)大部分船將被投放到亞歐航線及連接美西港口的泛太航線，過剩的風(fēng)險(xiǎn)在累積。今后集裝箱班輪運(yùn)輸市場(chǎng)將面臨較大的運(yùn)力交付壓力，如班輪公司不積極應(yīng)對(duì)，運(yùn)價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸顯現(xiàn)。
    1月28日，上海出口至歐洲、美西、美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分別為1316美元/TEU、1933美元/FEU、3165美元/FEU。 　    
    供需失衡國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)續(xù)跌不止
    1月31日，波交所干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)報(bào)收于1107點(diǎn), 較上月下降37.6%。其中海岬型船1351點(diǎn)，較上月下降42.6%；巴拿馬型船1310點(diǎn)，較上月下降29%；大靈便型船1177點(diǎn)，較上月下降21.2%。
    受氣候、運(yùn)力、需求等諸多不利因素疊加影響，今年以來，全球干散貨海運(yùn)市場(chǎng)惡化程度加劇，國(guó)際干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）正向千點(diǎn)逼近，指數(shù)重新回落到兩年前水平，而此點(diǎn)曾是國(guó)際金融危機(jī)的冰點(diǎn)邊緣。各類船型運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)大幅跳水，其中16萬(wàn)載重噸以上的海岬型船運(yùn)價(jià)下跌最為慘烈，月底平均日租金已下降到5910美元/天，還不及巴拿馬型船租金的六成，創(chuàng)2008年12月以來新低；巴拿馬型船運(yùn)價(jià)月初雖然有一波反彈，但由于受大環(huán)境影響，未能支撐到中旬就開始下滑，月底其月租金已逼近1萬(wàn)美元，遠(yuǎn)低于運(yùn)營(yíng)成本；而去年12月表現(xiàn)抗跌的大靈便型船也加入了大幅下跌行列，月底其日租金也下降到1.2萬(wàn)美元；盡管也下降了二成，但相對(duì)前兩大船型降幅還是較低的。所有航線均在虧本經(jīng)營(yíng)，韓國(guó)主要干散貨船公司Korea Line不堪忍受經(jīng)營(yíng)環(huán)境繼續(xù)惡化，1月下旬宣布破產(chǎn)，令低迷的市場(chǎng)雪上加霜。
    進(jìn)入新的一年，國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)下跌幅度之大，范圍之廣，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，這里既有氣候影響的短期因素，也有需求增長(zhǎng)放緩及運(yùn)力增長(zhǎng)過快等中長(zhǎng)期因素。首先是受全球氣候不利因素影響，澳大利亞、印度尼西亞、南非和俄羅斯等大宗商品出口量急劇下滑，特別是澳大利亞持續(xù)一個(gè)多月的洪災(zāi)，嚴(yán)重阻礙其煤炭出口，鐵礦石供應(yīng)也受到影響，部分港口甚至關(guān)閉。供應(yīng)量減少引發(fā)市場(chǎng)對(duì)大宗商品價(jià)格上漲預(yù)期，貿(mào)易商囤貨惜售心理嚴(yán)重，造成近期煤炭、鐵礦石價(jià)格不斷創(chuàng)出近幾年來新高，港口鐵礦石庫(kù)存也突破8000萬(wàn)噸大關(guān)，而鐵礦石成交量并未有效放大，說明價(jià)格高企已影響到需求的釋放。隨著春節(jié)臨近，大部分鋼廠補(bǔ)充庫(kù)存接近尾聲，而市場(chǎng)對(duì)后期需求并不明朗。受制于居高不下的鐵礦石價(jià)格，礦石進(jìn)口商再一次陷入觀望狀態(tài)，進(jìn)口欲望明顯下降，據(jù)相關(guān)資料顯示，截至1月17日，中國(guó)至澳大利亞航線的海岬型船訂租成交僅2艘，較前一個(gè)月的26艘明顯下降，市場(chǎng)清淡情景可見一斑。需求嚴(yán)重不足，而新增運(yùn)力卻在不斷加碼，據(jù)克拉克森最新統(tǒng)計(jì)，去年12月份全球新投入干散貨船合計(jì)達(dá)到933萬(wàn)載重噸，創(chuàng)去年單月最高水平，如此巨大的新增運(yùn)力，令市場(chǎng)再次陷入了“寒冬”。
    由于運(yùn)力供需失衡嚴(yán)重，短期內(nèi)國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)低迷狀態(tài)難以改變，但繼續(xù)下探的空間已非常有限，船東們不會(huì)允許經(jīng)營(yíng)虧損繼續(xù)下去。隨著惡劣天氣影響逐漸減弱，澳大利亞、印尼等煤炭供應(yīng)國(guó)運(yùn)輸逐漸恢復(fù)，中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)長(zhǎng)假后需求逐漸釋放，市場(chǎng)隨時(shí)可能反彈，畢竟全球經(jīng)濟(jì)仍在逐步恢復(fù)之中，但反彈受到運(yùn)力過剩的限制。
    1月31日，與中國(guó)相關(guān)航線的鐵礦石運(yùn)價(jià)均呈現(xiàn)大幅下降。其中，巴西、澳大利亞至中國(guó)運(yùn)價(jià)分別為16.7美元/噸，6.5美元/噸，分別較上月下降19%和19.8%。
    外圍低迷、運(yùn)力失控沿海冬運(yùn)煤清淡收?qǐng)?/STRONG>
    1月26日，上交所發(fā)布的沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1299.6點(diǎn)，較上月下降9%，同比下降21.5%。
    去年第四季啟動(dòng)的冬季煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)，今年1月底終于落下帷幕。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，歷經(jīng)4個(gè)月的運(yùn)輸，沿海港口合計(jì)發(fā)運(yùn)內(nèi)貿(mào)煤炭接近2億噸，同比增長(zhǎng)24%，不但遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出沿海港口貨物吞吐量的平均增幅，而且創(chuàng)出該貨種的同期歷史新高。貨量雖創(chuàng)新高，但沿海運(yùn)輸市場(chǎng)未能走出一波冬季大行情，而且市場(chǎng)行情持續(xù)低迷。在去年10月中旬掀起了一波火爆行情后，11月份市場(chǎng)開始節(jié)節(jié)敗退，而且跌幅不斷擴(kuò)大，直至1月底仍無任何止跌跡象，沿海標(biāo)桿航線——秦皇島至上海的煤炭運(yùn)價(jià)1月底為39元/噸，不但較去年10月的80元/噸狂跌51%，還較去年同期下降了35%。所有航線運(yùn)價(jià)均處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，部分船舶已到無貨可運(yùn)的境地。
    貨源上升，運(yùn)價(jià)反而大幅下跌的根本原因是，運(yùn)力上升的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貨量增長(zhǎng)速度，供求關(guān)系的嚴(yán)重失衡。受國(guó)際金融危機(jī)影響，前兩年造船價(jià)格低廉，一些航運(yùn)公司各自為政，乘勢(shì)低成本擴(kuò)張，一些新船陸續(xù)下水。與以前不同的是，受外貿(mào)煤炭、礦石進(jìn)口需求不斷增長(zhǎng)預(yù)期，新訂造的船舶不少是能內(nèi)外兼營(yíng)的，進(jìn)出內(nèi)外貿(mào)兩個(gè)市場(chǎng)有較大的彈性，深受外圍市場(chǎng)的影響。如今國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)進(jìn)入第二次探底，這些遠(yuǎn)洋船被迫到沿海運(yùn)輸市場(chǎng)“爭(zhēng)食”，無疑令低迷的沿海運(yùn)輸市場(chǎng)“雪上加霜”。當(dāng)下要想改善沿海運(yùn)輸市場(chǎng)行情，除了適度調(diào)控國(guó)內(nèi)運(yùn)力外，還得看國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)能否給力。1月26日，上交所發(fā)布的煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)1417點(diǎn)，較上月同期下降15%。其中秦皇島到廣州、上海煤炭運(yùn)價(jià)分別為50元／噸，39元／噸，分別較上月同期下降12%和17%.
    據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1月份，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石6897萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)47.94%，環(huán)比增長(zhǎng)18%，創(chuàng)歷史新高；二程礦貨源充足，但受沿海整體市場(chǎng)低迷拖累，二程礦運(yùn)價(jià)小幅回落。1月26日，上交所發(fā)布的金屬礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1103點(diǎn)，較上月下降2.5%。
    由于春節(jié)臨近，南方糧食補(bǔ)庫(kù)基本完成，貿(mào)易商進(jìn)貨不積極，加上整個(gè)市場(chǎng)低迷，沿海糧食運(yùn)價(jià)繼續(xù)大幅回落。1月26日，上交所發(fā)布的糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于976點(diǎn)，較上月下降15％。
    當(dāng)前運(yùn)價(jià)已處歷史較低水平，船東已難以承受成本之痛。不過隨著節(jié)后工廠逐漸開工，發(fā)電量穩(wěn)步回升，國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)近期有見底跡象，沿海運(yùn)價(jià)繼續(xù)殺跌的動(dòng)能已經(jīng)不大，節(jié)后市場(chǎng)有望止跌企穩(wěn)，并存在一定的反彈可能。