否極會(huì)否泰來(lái)

“海工產(chǎn)業(yè)正處在三十年來(lái)最糟糕的階段”，這個(gè)話題在業(yè)界已經(jīng)說(shuō)了兩年。無(wú)疑，石油作為地緣政治和全球博弈的工具，在當(dāng)前“減碳環(huán)保”的新能源變革概念下，已經(jīng)再次成為焦點(diǎn)。世界正在經(jīng)歷一次新的“石油戰(zhàn)爭(zhēng)”，海工產(chǎn)業(yè)置身其中，并受國(guó)際石油市場(chǎng)直接影響。

去年，海工行業(yè)經(jīng)歷惡劣的市場(chǎng)，交出了截至目前最壞的業(yè)績(jī)。去年年底石油輸出國(guó)組織（歐佩克）意外達(dá)成的石油減產(chǎn)協(xié)定給了“心力交瘁”的海工行業(yè)新的希望，期待否極泰來(lái)。

歐佩克減產(chǎn)

去年11月底，歐佩克召開(kāi)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，決定自2017年1月1日起將原油產(chǎn)量減少120萬(wàn)桶/日，并將原油產(chǎn)量限額定為3250萬(wàn)桶/日。這是2008年以來(lái)產(chǎn)油國(guó)首次達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議，主要是為擺脫當(dāng)前原油市場(chǎng)供過(guò)于求的現(xiàn)狀。非歐佩克國(guó)家則承諾減少一半左右的產(chǎn)量。

《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，2月22日，歐佩克召開(kāi)減產(chǎn)監(jiān)督委員會(huì)會(huì)議。據(jù)路透調(diào)查，2月份，11個(gè)歐佩克成員國(guó)的日均產(chǎn)量為2987萬(wàn)桶，低于1月的修正值2996萬(wàn)桶/日，同時(shí)也低于去年12月3117萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量。與產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)前的產(chǎn)量（以去年10月的產(chǎn)量為參照）輸出相比，當(dāng)前的產(chǎn)量意味著歐佩克成員國(guó)減產(chǎn)109.8萬(wàn)桶/日，而其承諾的減產(chǎn)量為116.4萬(wàn)桶/日，相當(dāng)于完成了減產(chǎn)任務(wù)的94%。

此前歐佩克減產(chǎn)都沉陷在其成員國(guó)的大規(guī)模作弊中，而此次歐佩克成員國(guó)積極減產(chǎn)給了市場(chǎng)很大驚喜，促使原油價(jià)格從去年的35美元/桶漲至近期的逾55美元/桶。

對(duì)于歐佩克減產(chǎn)，市場(chǎng)最直接的期待是提振油價(jià)，全球最大石油出口國(guó)沙特及其海灣盟國(guó)希望減產(chǎn)能幫助石油進(jìn)一步漲至60美元/桶左右。一位歐佩克代表認(rèn)為，“如果歐佩克和非歐佩克國(guó)家的減產(chǎn)能夠真實(shí)完成，那么原油價(jià)格將達(dá)到60美元/桶，即便減產(chǎn)的力度越大越好，但60美元/桶的價(jià)格對(duì)市場(chǎng)而言是適中的。”

不僅如此，不少分析人士認(rèn)為歐佩克有可能延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議的執(zhí)行期限，從而進(jìn)一步提振油價(jià)。但分析普遍認(rèn)為，60美元/桶的價(jià)格仍然是當(dāng)前國(guó)際油價(jià)上行面臨的一大整數(shù)關(guān)口。普遍研究表明，50美元/桶的價(jià)格為海上油氣勘探開(kāi)發(fā)的盈虧平衡點(diǎn)。

美能源獨(dú)立

減產(chǎn)協(xié)議著實(shí)讓市場(chǎng)一片“激動(dòng)”。但國(guó)際石油市場(chǎng)不景氣的另一表現(xiàn)就是供需失衡和石油供應(yīng)過(guò)剩。這一現(xiàn)象背后是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展失速，主要石油需求國(guó)油儲(chǔ)飽和及石油作為戰(zhàn)略物資牽涉的政治體博弈。

從其他產(chǎn)油國(guó)家來(lái)看，一旦油價(jià)如減產(chǎn)預(yù)期出現(xiàn)較快上漲，美國(guó)、加拿大等潛在供給者勢(shì)必增加供給，特別是頁(yè)巖油開(kāi)采技術(shù)的突破，加之美國(guó)政府對(duì)此的積極態(tài)度，美國(guó)頁(yè)巖油的供給能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。美國(guó)能源獨(dú)立政策加持下的美國(guó)增加石油產(chǎn)量被認(rèn)為可能打破歐佩克減產(chǎn)對(duì)油價(jià)的再平衡。

特朗普于1月20日就任美國(guó)總統(tǒng)，就在其剛剛宣誓就職不久，白宮網(wǎng)站公布了一則短小精悍的“美國(guó)第一能源計(jì)劃”，將特朗普能源政策的核心舉措進(jìn)行了歸納。

“美國(guó)第一能源計(jì)劃”主要包括5個(gè)核心要點(diǎn)，涉及進(jìn)一步放寬能源監(jiān)管政策和強(qiáng)調(diào)美國(guó)國(guó)家能源安全，其中包括“美國(guó)的國(guó)家能源安全就是提升美國(guó)國(guó)內(nèi)的能源產(chǎn)品產(chǎn)量，并且實(shí)現(xiàn)美國(guó)的能源獨(dú)立”。該計(jì)劃特別強(qiáng)調(diào)美國(guó)的能源獨(dú)立就是專門針對(duì)歐佩克的。無(wú)疑，特朗普的能源政策本身與油價(jià)上漲是相背離的，其強(qiáng)調(diào)要通過(guò)能源產(chǎn)品的產(chǎn)量增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)“低能源成本”。

對(duì)此，美國(guó)加持頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)，提出大力發(fā)展本土頁(yè)巖氣，充分開(kāi)發(fā)利用美國(guó)本土價(jià)值約為50萬(wàn)億美元的未開(kāi)采頁(yè)巖氣儲(chǔ)量，特別是開(kāi)采美國(guó)政府擁有的礦權(quán)所覆蓋的頁(yè)巖氣資源。美國(guó)最早提出“頁(yè)巖氣革命”，在世界能源機(jī)構(gòu)調(diào)整的大背景下，美國(guó)于2015年年底解除石油出口禁令，并向全球開(kāi)放頁(yè)巖氣，如今美國(guó)已成為液化天然氣（LNG）出口國(guó)。

美國(guó)伴隨頁(yè)巖氣開(kāi)采的頁(yè)巖油產(chǎn)量增加，削弱了歐佩克減產(chǎn)的效果。美國(guó)油服企業(yè)貝克休斯最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月24日當(dāng)周，美國(guó)活躍鉆井?dāng)?shù)增至602座，2015年10月以來(lái)首次超越600座，且續(xù)刷新高，進(jìn)一步延續(xù)長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月的上升趨勢(shì)。美國(guó)頁(yè)巖油鉆探活動(dòng)增加，使得總產(chǎn)量提高到898萬(wàn)桶/日，自2016年年中以來(lái)提高6.5%，創(chuàng)下去年4月以來(lái)最高水平。

油價(jià)潛在走高，市場(chǎng)分析認(rèn)為這將促使沒(méi)有參加減產(chǎn)的美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)商重新推高產(chǎn)量。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)眾多頁(yè)巖油生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)計(jì)劃在今年增加資本支出（因油價(jià)走高提升了銀行信用額度，為兩年來(lái)首次）。

中國(guó)探深海

“中國(guó)因素”亦不容小覷。當(dāng)前中國(guó)仍為最大的石油消費(fèi)國(guó)，2015年中國(guó)推出原油基準(zhǔn)價(jià)，在新一輪“石油戰(zhàn)爭(zhēng)”中爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)上發(fā)力；在海工裝備制造領(lǐng)域，從去年全球海工裝備接單格局看，中國(guó)、韓國(guó)和新加坡接單額分別為24.8億美元、4.4億美元和1.4億美元，中國(guó)接單份額達(dá)到47%，幾乎占據(jù)半壁江山。

中國(guó)已明確表示深探藍(lán)海經(jīng)濟(jì)，將海工產(chǎn)業(yè)納入《中國(guó)制造2025》明確的十大發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域。工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌指出，“十三五”時(shí)期中國(guó)海洋工程裝備制造業(yè)要找準(zhǔn)轉(zhuǎn)型升級(jí)與現(xiàn)實(shí)需求的結(jié)合點(diǎn)，提高發(fā)展質(zhì)量的效率。爭(zhēng)取到2020年，形成一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的世界級(jí)先進(jìn)海洋工程裝備制造企業(yè)，力爭(zhēng)步入世界海洋工程裝備制造先進(jìn)國(guó)家行列。

在企業(yè)層面，去年12月28日，中國(guó)深遠(yuǎn)海海洋工程裝備技術(shù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（中國(guó)海工聯(lián)盟）在北京成立。資料顯示，中國(guó)海工聯(lián)盟由代表中國(guó)海工裝備制造骨干力量、工信部公布的首批7家“海工白名單”企業(yè)發(fā)起并參與成立，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)旗下造船平臺(tái)——中遠(yuǎn)海運(yùn)重工為理事會(huì)首屆理事長(zhǎng)單位。

去年12月16日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)旗下以造修船及海洋工程裝備為主的工業(yè)板塊整合完成，僅次于“南北船”的中國(guó)第三大造船集團(tuán)在上海成立。在海工業(yè)務(wù)領(lǐng)域，新成立的中遠(yuǎn)海運(yùn)重工強(qiáng)調(diào)控制、化解在建海工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提出將進(jìn)一步挖掘浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油卸油裝置、海上風(fēng)電安裝船等細(xì)分市場(chǎng)，并嚴(yán)格把關(guān)新增訂單風(fēng)險(xiǎn)敞口。

中遠(yuǎn)海運(yùn)重工的海工業(yè)務(wù)集中于中遠(yuǎn)船務(wù)，在整合前包括啟東中遠(yuǎn)海工、大連中遠(yuǎn)船務(wù)、舟山中遠(yuǎn)船務(wù)、廣東中遠(yuǎn)船務(wù)和南通中遠(yuǎn)船務(wù)5家造船企業(yè)，整合后將只保留啟東中遠(yuǎn)海工和大連中遠(yuǎn)船務(wù)作為核心力量。當(dāng)前技術(shù)難度最大的極地冰區(qū)模塊運(yùn)輸船、中國(guó)首制Super 116E型自升式鉆井平臺(tái)、牲畜船等均為上述兩家造船企業(yè)建造交付。

成立大會(huì)上，中國(guó)海工聯(lián)盟宣布，以國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)為引導(dǎo)，優(yōu)化資源配置，推進(jìn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，推動(dòng)深海海工裝備技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)化，打造深海海工裝備的中國(guó)形象和中國(guó)品牌。

在國(guó)資國(guó)企改革背景下，中國(guó)兩大造船集團(tuán)混合所有制改革成大概率事件，海工裝備制造能力整合提升亦成為業(yè)界期待。