2025年，在全球新船訂單下滑以及本土資源緊張的形勢(shì)下，韓國造船業(yè)加快全球化布局拓展發(fā)展空間，同時(shí)利用中美博弈升級(jí)之機(jī)搶占部分船型訂單，在一定程度上縮小了與中國的市場(chǎng)份額差距。同時(shí)，韓國船企加力推進(jìn)AI賦能和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，大力開展LNG船和液氫運(yùn)輸船關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，強(qiáng)化自主可控創(chuàng)新能力，布局高端前沿領(lǐng)域，力圖以技術(shù)為核心塑造新的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

01.借中美博弈之機(jī)搶奪市場(chǎng)，訂單外包提升交付優(yōu)勢(shì)

韓國船企推進(jìn)訂單外包，并憑借美國“301調(diào)查”的“反射利益”，奪回了部分市場(chǎng)份額。根據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年1–10月，以修正總噸計(jì)，韓國船企新船訂單量約占全球的21.3%，盡管仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國船企的59.1%，但與去年同期相比，與中國的市場(chǎng)份額差距已從51個(gè)百分點(diǎn)縮小至不到38個(gè)百分點(diǎn)。韓國船企近年持續(xù)采取“選擇性接單”策略，刻意控制接單量并專注高價(jià)船訂單，曾一度導(dǎo)致其全球市場(chǎng)份額與中國的差距不斷拉大。但為了重奪市場(chǎng)，韓國船企不斷提升生產(chǎn)效率，并采取將部分訂單外包給本土和海外船廠等措施，在實(shí)現(xiàn)成本壓降的同時(shí)能夠更多承接訂單，疊加美國“301調(diào)查”影響，部分縮小了與中國的市場(chǎng)份額差距。其中，三星重工把部分油船整船建造委托給HSG成東造船和越南船舶機(jī)械工業(yè)公司，HD現(xiàn)代也將部分中型原油船外包到HD現(xiàn)代重工菲律賓造船廠，并投資提升HD現(xiàn)代越南產(chǎn)能，韓國船企如今能向船東提供更具競(jìng)爭力的交付周期，也受到船東青睞。

圖1. 2016-2025年1-10月新船訂單量市場(chǎng)份額（CGT計(jì)）數(shù)據(jù)來源：克拉克森，中國船舶集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究中心。

02.策略堅(jiān)持帶來豐厚回報(bào)，高價(jià)值訂單保障大幅盈利

面對(duì)訂單總量上的劣勢(shì)，韓國船企憑借高附加值訂單實(shí)現(xiàn)收益提升。2025年第三季度，得益于LNG船等高價(jià)值訂單大量反映在業(yè)績中，韓國三大船企HD韓國造船海洋、韓華海洋、三星重工的營業(yè)利潤同比分別增長164.5%、1032.0%、98.6%，合計(jì)營業(yè)利潤超過1.5萬億韓元（約合81.1億人民幣），同比增長約3倍。同時(shí)，高附加值訂單的增長直接帶動(dòng)了韓國造船業(yè)出口業(yè)績的改善，今年1-10月韓國船舶出口額達(dá)270億美元，同比增長32.9%。目前HD韓國造船海洋的LNG船銷售占比高達(dá)70%，韓華海洋也達(dá)到60%。同時(shí)，LNG動(dòng)力、甲醇動(dòng)力等綠色環(huán)保船訂單顯著上升，已經(jīng)成為韓國船企新訂單的重要來源。韓國業(yè)界普遍認(rèn)為這種以高附加值船型為牽引的造船景氣周期有望持續(xù)，未來仍將堅(jiān)持“選擇性接單”策略。

表1 韓國三大船企2025年三季度經(jīng)營業(yè)績（億人民幣）數(shù)據(jù)來源：韓國三大船企企業(yè)財(cái)報(bào)，中國船舶集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究中心整理。

03.海外擴(kuò)張重塑產(chǎn)業(yè)版圖，多點(diǎn)布局緩解資源瓶頸

韓國三大船企通過收購、合資、租賃等多元方式加速海外擴(kuò)張，在美國、中國、東南亞（越南、菲律賓、新加坡）、南亞（印度）、澳洲（澳大利亞）、南美（巴西）、非洲（摩洛哥）等國家和地區(qū)加強(qiáng)全球產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)布局，不僅緩解了韓國本土土地和勞動(dòng)力資源受限的瓶頸，也使其能夠更貼近海外客戶需求、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，具體來看：

HD現(xiàn)代通過多點(diǎn)開花，將先進(jìn)造船技術(shù)力輸出海外，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張與當(dāng)?shù)睾献鞴糙A。在美國與美國船東Edison Chouest Offshore（ECO）公司合作建造LNG船，并攜手德國西門子協(xié)助美國造船業(yè)現(xiàn)代化升級(jí)；在越南追加投資、升級(jí)造船基地并收購斗山能源越南子公司作為獨(dú)立LNG液貨艙制造基地；在菲律賓租賃蘇比克船廠打造綜合海洋產(chǎn)業(yè)園區(qū)；與印度科欽造船廠開展技術(shù)合作；并積極競(jìng)標(biāo)摩洛哥卡薩布蘭卡船廠的運(yùn)營權(quán)。

韓華海洋通過一系列并購和投資在軍用艦艇和海工裝備領(lǐng)域同步發(fā)力，擁有跨區(qū)域、多基地的生產(chǎn)能力。正式收購美國費(fèi)城造船廠，計(jì)劃將其年產(chǎn)能提升至建造10艘大型LNG船，并將3D打印技術(shù)植入該船廠；收購新加坡海工企業(yè)精礪控股（Dyna-Mac）；洽談收購澳大利亞軍工造船企業(yè)Austal；并謀劃在巴西建立造船基地。

三星重工將自身技術(shù)與海外資源結(jié)合，加快進(jìn)軍北美和東南亞市場(chǎng)。將油船建造任務(wù)部分外包至中國、越南等國，并與當(dāng)?shù)卮�企合作建造，以降低成本并快速交付；與美國維戈?duì)柡Ｊ录瘓F(tuán)（Vigor Marine Group）簽署MOU，在美國艦艇MRO、船廠現(xiàn)代化改造和聯(lián)合造船等領(lǐng)域開展合作；與韓華海洋旗下DSEC公司合作推進(jìn)美國船廠升級(jí)改造；攜手印度最大船企Swan Defence & Heavy Industries開展合作，希望在快速成長的印度市場(chǎng)建立生產(chǎn)基地，分階段擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。

04.韓美合作框架項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)，韓國全面加碼美國市場(chǎng)

韓國政府與企業(yè)合力推進(jìn)“韓美造船業(yè)合作框架（MASGA）”落地，韓國將韓美造船業(yè)合作提升至國家戰(zhàn)略高度，通過頂層設(shè)計(jì)和資金支持形成合力。政府層面，通過韓美貿(mào)易協(xié)議設(shè)立規(guī)模達(dá)1500億美元的專項(xiàng)基金，占其對(duì)美總投資的43%，涵蓋船廠建設(shè)、人才培養(yǎng)、艦船建造與MRO（維護(hù)、修理與大修）等領(lǐng)域。2025年8月，韓國總統(tǒng)李在明在美國訪問期間表示，在制造業(yè)和造船領(lǐng)域，韓國是美國最佳的、唯一的合作伙伴。在美國華盛頓舉行的韓美商務(wù)圓桌會(huì)議上，兩國企業(yè)共簽署11份諒解備忘錄和合作協(xié)議，涵蓋造船、核能、能源和航空等戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。企業(yè)層面，MASGA成為韓國三大船企在美布局的重要推力，HD現(xiàn)代、韓華海洋和三星重工已聯(lián)合成立“韓美造船合作工作組”。其中，韓華海洋與美合作最為積極，包括在美設(shè)立子公司、收購美船廠和LNG出口商、通過母公司向美國船廠投放LNG船訂單、為美海軍提供艦船MRO服務(wù)、在“301調(diào)查”聽證會(huì)上公開挺美等；HD現(xiàn)代推進(jìn)在技術(shù)援助、船廠現(xiàn)代化改造、強(qiáng)化配套供應(yīng)鏈、LNG雙燃料集裝箱船合作建造、無人水面艦艇聯(lián)合開發(fā)、艦艇新造維修運(yùn)營、人才培養(yǎng)等方面與美合作；三星重工與美國船企Vigor Marine Group簽署戰(zhàn)略伙伴關(guān)系協(xié)議，在美國海軍MRO項(xiàng)目、船廠現(xiàn)代化改造和聯(lián)合造船等領(lǐng)域開展合作。

韓美合作正在形成從資本、技術(shù)到產(chǎn)能、人才的深度融合格局，范圍覆蓋軍民兩用的多個(gè)領(lǐng)域。軍艦維修方面，韓華海洋和HD現(xiàn)代均已承接美國海軍MRO項(xiàng)目，首次進(jìn)入美軍核心裝備維修保障領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面，韓華海洋計(jì)劃將費(fèi)城船廠年產(chǎn)能提升至10艘大型LNG船；HD現(xiàn)代與ECO公司計(jì)劃2028年前在美建造LNG雙燃料集裝箱船，擴(kuò)大商船領(lǐng)域合作。技術(shù)合作方面，HD現(xiàn)代與美國亨廷頓·英格爾斯工業(yè)公司（HII）合作推進(jìn)自動(dòng)化、機(jī)器人、AI等數(shù)字造船廠技術(shù)；與美國安杜里爾公司（Anduril）簽署無人水面艦艇聯(lián)合開發(fā)備忘錄；與美國核反應(yīng)堆設(shè)計(jì)及開發(fā)工程公司泰拉能源（TerraPower）創(chuàng)始人兼董事長比爾·蓋茨會(huì)晤，共商核供應(yīng)鏈擴(kuò)張及商業(yè)化合作事宜。人才培養(yǎng)方面，HD現(xiàn)代與首爾大學(xué)、密歇根大學(xué)開展合作，為美國培養(yǎng)造船工程師，為美國造船業(yè)提供人才支持。

05.全面擁抱AI和數(shù)字化，智能制造提升生產(chǎn)效率

中央政府力推并和產(chǎn)業(yè)界達(dá)成共識(shí)，使得韓國數(shù)字造船轉(zhuǎn)型加速落地。韓國總統(tǒng)李在明上任伊始即將造船數(shù)字化納入國家戰(zhàn)略，韓國政府發(fā)布《造船業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路線圖》，提出分階段實(shí)現(xiàn)基于AI的工程管理、數(shù)字孿生設(shè)計(jì)、自主航行系統(tǒng)等造船全過程智能化，并在2025-2026年分三階段推廣智能船廠、AI質(zhì)量檢測(cè)和生產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備。李在明強(qiáng)調(diào)：“造船業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是選擇題，而是生存題”，要求韓國船企從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、質(zhì)量、安全管理等全流程推進(jìn)數(shù)字化，并指出“以AI為基礎(chǔ)的競(jìng)爭力來源于算法，而不是鋼板”。

三大船企紛紛加大數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施和前沿技術(shù)投入，加快升級(jí)智能船廠建設(shè)。HD現(xiàn)代旗下船廠正加快引入AI工程自動(dòng)化、AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）質(zhì)量檢查、數(shù)字孿生設(shè)計(jì)等尖端技術(shù)，并將自主物流機(jī)器人、實(shí)時(shí)材料追蹤系統(tǒng)投入商用，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的智能化閉環(huán)。三星重工發(fā)布了行業(yè)首個(gè)設(shè)計(jì)-生產(chǎn)一體化自動(dòng)化平臺(tái)“S-EDP”，通過實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)的集中管理和自動(dòng)生成圖紙/文件，大幅縮短設(shè)計(jì)周期，并計(jì)劃2030年前將設(shè)計(jì)自動(dòng)化率提升兩倍以上。三星重工還在其巨濟(jì)船廠啟用綜合管制中心，融合AI視覺識(shí)別、無人機(jī)巡檢、智能頭盔等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)造船廠安全和運(yùn)營的全景實(shí)時(shí)監(jiān)控，為傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型造船業(yè)注入技術(shù)密集型基因。韓華海洋則打造混合智能船廠，將高精度測(cè)量調(diào)試技術(shù)與商船建造融合，在其巨濟(jì)船廠建立綜合數(shù)字生產(chǎn)控制系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析和設(shè)計(jì)聯(lián)動(dòng)，達(dá)成高效、綠色的造船流程。這些舉措正將韓國船企的生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，為效率提升和智能化轉(zhuǎn)型提供了革命性手段。

各大船企全面布局造船機(jī)器人和自動(dòng)化設(shè)備，進(jìn)一步降低對(duì)人力的依賴、提高生產(chǎn)連續(xù)性。三星重工與韓國頂尖機(jī)器人公司Rainbow Robotics合作開發(fā)基于協(xié)作機(jī)器人的AI焊接機(jī)器人，并拓展至雙臂機(jī)器人、四足機(jī)器人等“造船業(yè)特色機(jī)器人”，目前已研發(fā)應(yīng)用了涵蓋分段焊接、噴涂、LNG艙焊接、管道檢查等90多種自動(dòng)化設(shè)備和機(jī)器人。三星重工還建成了鋼板切割車間無人化系統(tǒng)，并自2023年9月起實(shí)現(xiàn)24小時(shí)不間斷生產(chǎn)運(yùn)營。HD現(xiàn)代尾浦利用AI技術(shù)與8臺(tái)工業(yè)機(jī)器人、2臺(tái)自主移動(dòng)機(jī)器人(AMR)，成功實(shí)現(xiàn)吊耳板全天候無人自主制造，這是韓國造船界首次在關(guān)鍵部件生產(chǎn)上達(dá)到無人化水平。此外，HD現(xiàn)代三湖牽頭承擔(dān)了韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部的“高難度船舶分段生產(chǎn)工藝AI自主制造系統(tǒng)開發(fā)”項(xiàng)目，與本土協(xié)作機(jī)器人企業(yè)Neuromeka聯(lián)合研發(fā)5軸輕量焊接機(jī)器人、四足自動(dòng)行走機(jī)器人等一系列造船專用機(jī)器人，并引入AI視覺優(yōu)化系統(tǒng)以自動(dòng)檢測(cè)缺陷、預(yù)測(cè)焊接質(zhì)量。

06.加快推進(jìn)技術(shù)突破，強(qiáng)化自主可控創(chuàng)新能力

著力攻克低溫LNG液貨艙系統(tǒng)，力圖打破長期被歐洲壟斷的技術(shù)瓶頸。長期以來，全球大型LNG船的液貨艙圍護(hù)系統(tǒng)技術(shù)受制于法國GTT公司，為扭轉(zhuǎn)這一局面，今年8月韓國政府發(fā)布的“五年經(jīng)濟(jì)增長戰(zhàn)略”將國產(chǎn)LNG液貨艙技術(shù)研發(fā)列為十五個(gè)“超級(jí)創(chuàng)新”先導(dǎo)項(xiàng)目之一，計(jì)劃在2028年前建造2艘配備國產(chǎn)液貨艙的LNG運(yùn)輸船。企業(yè)層面，三星重工于今年率先將自主研發(fā)的韓國型LNG液貨艙系統(tǒng)“KC-2”成功應(yīng)用于商用大型LNG船，開啟了“韓國型液貨艙時(shí)代”。若搭載“KC-2”技術(shù)的LNG船能夠穩(wěn)定運(yùn)營，韓國船企有望節(jié)省大部分付給GTT的專利使用費(fèi)，這意味著韓國有望擺脫對(duì)海外技術(shù)的依賴、打破技術(shù)從屬地位，從而進(jìn)一步降低建造成本、提高訂單利潤率。同時(shí)，HD現(xiàn)代重工正依托木浦大學(xué)的超低溫系統(tǒng)研究中心，對(duì)第二代國產(chǎn)液貨艙“KC-2”開展實(shí)證測(cè)試，最新測(cè)試表明已可用于超大型船舶。此外，HD現(xiàn)代開始為自主低溫液貨艙技術(shù)打造品牌，今年5月申請(qǐng)注冊(cè)了“iZ”商標(biāo)，涵蓋燃料罐、儲(chǔ)罐建造及維護(hù)等30項(xiàng)產(chǎn)品與服務(wù)，將超低溫液貨艙相關(guān)技術(shù)品牌化。“iZ”中的“i”代表智能化（inelligent）、集成化（integrated）、物聯(lián)網(wǎng)（IoT），而“Z”寓意“從A到Z全程負(fù)責(zé)”，體現(xiàn)其提供從液貨艙設(shè)計(jì)建造到運(yùn)營維護(hù)全生命周期綜合解決方案的抱負(fù)。

不局限于LNG領(lǐng)域，韓國正努力在下一代清潔能源船舶技術(shù)上搶占先機(jī)。今年5月，韓國政府牽頭組建了“液氫運(yùn)輸船民官聯(lián)合推進(jìn)團(tuán)”，匯集101家產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)同步攻關(guān)43個(gè)課題，目標(biāo)是在2027年前建成全球最大液氫運(yùn)輸船實(shí)證船，并于2025年投入555億韓元（約3950萬美元）專項(xiàng)資金支持研發(fā)。液氫船被視為未來高難度前沿領(lǐng)域，韓國希望通過集中力量攻關(guān)實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主，為未來市場(chǎng)布局。由此可見，從LNG到氫能，韓國造船業(yè)正全方位突破關(guān)鍵技術(shù)壟斷，為進(jìn)一步提升競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

作者：王楚 陳柏全 屠佳櫻