近期，美國(guó)總統(tǒng)明確將“對(duì)等關(guān)稅”暫緩期延長(zhǎng)至8月1日，并稱這一日期“不會(huì)再變”。這一表態(tài)背后，美國(guó)關(guān)稅政策的反復(fù)無(wú)常正持續(xù)給全球航運(yùn)業(yè)和供應(yīng)鏈帶來(lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。

繼4月宣布關(guān)稅計(jì)劃引發(fā)企業(yè)搶先進(jìn)口潮后，此次暫緩期的延長(zhǎng)并未催生新一輪進(jìn)口高峰。美國(guó)洛杉磯港數(shù)據(jù)顯示，5月TEU量同比下降5%，預(yù)計(jì)7月同比將下降27%，反映出市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變。威達(dá)信集團(tuán)亞洲區(qū)首席商務(wù)官柯靈蕓指出，保護(hù)主義推高的成本正促使企業(yè)重新布局供應(yīng)鏈，本地化和近岸外包趨勢(shì)日益明顯，這可能長(zhǎng)期抑制國(guó)際航運(yùn)需求。

庫(kù)存高企是當(dāng)前供應(yīng)鏈的另一大特點(diǎn)。一季度搶貨潮使美國(guó)零售商庫(kù)存充足，雖有所消耗，但6月美國(guó)物流經(jīng)理指數(shù)（LMI）升至近兩年高位，主要因庫(kù)存水平上升。專家認(rèn)為，在現(xiàn)有庫(kù)存和關(guān)稅壓力下，未來(lái)進(jìn)口規(guī)模可能低于預(yù)期。這直接導(dǎo)致海運(yùn)需求疲軟，運(yùn)價(jià)大幅下跌。德魯里數(shù)據(jù)顯示，集裝箱運(yùn)費(fèi)環(huán)比下跌5.7%，較峰值跌超20%，反映了美國(guó)進(jìn)口需求的持續(xù)疲軟。

航運(yùn)巨頭馬士基也坦言，政策透明度下降和不斷變化的截止日期正影響企業(yè)運(yùn)輸決策，其平均關(guān)稅負(fù)擔(dān)約為21%。柯靈蕓預(yù)計(jì)，短期內(nèi)政策不確定性將導(dǎo)致航運(yùn)量波動(dòng)，中期則可能在較低水平穩(wěn)定。

全球航運(yùn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)不止關(guān)稅。地緣政治沖突正推高保險(xiǎn)成本。戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率均有不同程度上漲，以色列港口相關(guān)費(fèi)率更飆升至0.7%，進(jìn)一步增加了運(yùn)營(yíng)成本。

面對(duì)這一復(fù)雜局面，柯靈蕓建議企業(yè)采取多維度策略，包括與貨代重新談判、測(cè)試危機(jī)預(yù)案、優(yōu)化高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)運(yùn)輸、多元化供應(yīng)鏈、調(diào)整價(jià)格效率以及擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍等。同時(shí)，她也警告，實(shí)施“近岸外包”等策略可能遭遇監(jiān)管差異、勞動(dòng)力技能不足、原產(chǎn)地規(guī)則復(fù)雜等挑戰(zhàn)，短期內(nèi)可能導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)中斷。

盡管東南亞等地區(qū)可能尋求與美國(guó)談判以爭(zhēng)取更優(yōu)條件，但整體而言，關(guān)稅政策推高成本的趨勢(shì)難以避免，對(duì)全球制造業(yè)和消費(fèi)者都將產(chǎn)生影響。供應(yīng)鏈的重構(gòu)之路，在政策與地緣政治的雙重變奏下，充滿未知與挑戰(zhàn)。