民營造船新勢力恒力重工正式叩開資本市場大門。借助A股平臺，這家迅速崛起的造船企業(yè)正全面進軍高端船舶制造領域，并承諾未來三年實現(xiàn)累計凈利潤不低于48億元，為中國高端制造注入強勁動能。

證監(jiān)會批復同意！松發(fā)股份擬并購恒力重工100%股權(quán)

5月16日晚間，廣東松發(fā)陶瓷股份有限公司發(fā)布公告稱，公司于近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關于同意廣東松發(fā)陶瓷股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金注冊的批復》，同意松發(fā)股份以重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買恒力重工100%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

公告顯示，松發(fā)股份將向蘇州中坤投資有限公司發(fā)行343,513,041股股份、向恒能投資（大連）有限公司發(fā)行131,338,490股股份、向蘇州恒能供應鏈管理有限公司發(fā)行131,338,490股股份、向陳建華發(fā)行131,338,490股股份購買相關資產(chǎn)，同時還將發(fā)行股份募集配套資金不超過40億元，相關注冊申請已獲證監(jiān)會批準。該批復自下發(fā)之日起12個月內(nèi)有效。

此次交易完成后，中坤投資將持有上市公司39.86%股份，恒能投資將持有上市公司15.24%股份，蘇州恒能將持有上市公司15.24%股份，陳建華將持有上市公司15.24%股份，恒力集團將持有上市公司4.34%股份，前述主體將合計持有上市公司89.93%股份。

通過本次交易，松發(fā)股份將戰(zhàn)略性退出日用陶瓷制品制造行業(yè)，恒力重工將成為上市公司的全資子公司，上市公司主營業(yè)務變更為船舶及高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。此次交易將助力松發(fā)股份完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，有利于公司尋求新的利潤增長點，改善公司盈利能力和抗風險能力。

恒力重工致力于打造世界一流的高端化、智能化、綠色化船舶制造及高端裝備制造企業(yè)，涵蓋發(fā)動機自主生產(chǎn)、船舶制造等多環(huán)節(jié)業(yè)務，具備技術(shù)領先、設備先進、產(chǎn)業(yè)鏈一體化的綜合競爭優(yōu)勢。

據(jù)了解，松發(fā)股份主要經(jīng)營家瓷、定制瓷、酒店瓷、陶瓷酒瓶等陶瓷用品。近幾年，受市場低迷，主要客戶需求量下降等影響，陶瓷業(yè)務逐漸萎縮，雖然公司積極應對，但頹勢難改，持續(xù)虧損。

松發(fā)股份此前曾多次籌劃資產(chǎn)重組。2016年3月，松發(fā)股份開始籌劃購買上海精銳教育培訓有限公司相關資產(chǎn)，于同年6月宣布終止。2017年2月開始，松發(fā)股份再度運作與廣州創(chuàng)顯科教股份有限公司和北京金商祺科技股份有限公司的資產(chǎn)重組，后于2017年5月宣布終止。2023年6月，松發(fā)股份還披露過購買安徽利維能動力電池有限公司不低于51%股權(quán)的意向協(xié)議，但于同年10月再度“折戟”。

去年9月30日晚間，松發(fā)股份發(fā)布關于籌劃重大資產(chǎn)重組停牌的公告，宣布與中坤投資簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，擬購買恒力重工集團有限公司若干股權(quán)或恒力重工下屬子公司若干股權(quán)。10月16日晚間，在因重大資產(chǎn)重組而停牌多日之后，松發(fā)股份發(fā)布資產(chǎn)置換重組預案，將購入恒力重工100%股權(quán)，正式退出日用陶瓷制品制造行業(yè)，全面向造船廠轉(zhuǎn)型。

未來三年承諾盈利48億！恒力重工致力發(fā)展高端船舶建造

據(jù)了解，恒力重工與松發(fā)股份的母公司恒力集團始建于1994年，是以煉油、石化、聚酯新材料和紡織全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的國際型企業(yè)。集團擁有全球產(chǎn)能最大的PTA工廠之一、全球最大的功能性纖維生產(chǎn)基地和織造企業(yè)之一。作為世界500強企業(yè)，恒力集團扎根大連十余年，在長興島建成世界級石化產(chǎn)業(yè)園和新材料科創(chuàng)園，為大連經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

2022年7月，恒力集團成立恒力重工集團，跨行業(yè)挺進船舶制造業(yè)，耗資21.1億元競拍收購閑置十年之久的原STX大連資產(chǎn)，全力打造世界一流高端船舶建造基地，重點發(fā)展船舶建造、海洋工程、發(fā)動機、精密鑄造等板塊。

恒力重工的前身STX大連曾是中國最大的外資船廠，擁有中國北方最大的單體船廠。2023年1月，恒力重工盤活STX大連打造的一期項目“海洋工廠”正式投產(chǎn)。全面運營后的第二年，恒力重工逐步進入快速發(fā)展階段，陸續(xù)迎來首制船提前交船、首制發(fā)動機成功交付、第一艘30.6萬噸VLCC下水、各類超大型船舶相繼開工等重大里程碑。

今年1月，恒力重工投資近百億建設的二期項目——“未來工廠”正式投產(chǎn)。“未來工廠”重點聚焦VLCC、超大型液化氣運輸船（VLGC）、超大型集裝箱船、海上浮式生產(chǎn)儲油船、海上浮式風電、鉆井平臺等高附加值綠色船舶和高端海工裝備制造業(yè)務，全面達產(chǎn)后，恒力重工可實現(xiàn)年加工鋼材量230萬噸，年生產(chǎn)船用發(fā)動機180臺，并實現(xiàn)LNG、LPG、甲醇、氨四種雙燃料發(fā)動機全覆蓋。

目前，恒力重工已具備散貨船、油船、集裝箱船及氣體運輸船等高端船舶的生產(chǎn)制造能力，并將依托行業(yè)頂尖的國際化研發(fā)團隊、國內(nèi)領先的造船基礎設施、持續(xù)優(yōu)化的創(chuàng)新工藝及船用發(fā)動機的自主生產(chǎn)能力，致力于成為具備VLCC、VLOC、VLGC、超大型集裝箱船、LNG氣體運輸船、FLNG、FPSO、半潛式鉆井平臺等高附加值船舶及高端裝備生產(chǎn)能力的制造產(chǎn)業(yè)基地。

按照計劃，松發(fā)股份擬募集的不超過40億元配套資金，在扣除發(fā)行費用后，將用于恒力造船（大連）有限公司綠色高端裝備制造項目、恒力重工集團有限公司國際化船舶研發(fā)設計中心項目（一期）。

在本次交易中，松發(fā)股份與交易對方簽署了《業(yè)績補償協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，交易對方中坤投資、恒能投資、蘇州恒能、陳建華保證承諾，恒力重工在業(yè)績補償期間2025年至2027年累計實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤不低于48億元。

本次交易完成后，恒力重工將通過資本市場建立直接融資渠道，為自身的未來發(fā)展提供資金保障。恒力重工置入上市公司后，不僅可以提升上市公司的社會知名度和市場影響力、為股東提供良好的投資回報，而且有利于增強恒力重工與員工的凝聚力，激發(fā)員工的工作熱情和積極性；同時還可以增強恒力重工對高素質(zhì)優(yōu)秀人才的吸引力，有利于提升核心團隊的整體素質(zhì)。借助我國資本市場良好的融資功能及激勵機制，恒力重工將持續(xù)致力于高性能船舶研發(fā)及工藝改良升級，不斷滿足高端綠色船舶研發(fā)建造需求，加快船舶制造業(yè)高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，助力船舶業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為中國由“造船大國”邁向“造船強國”提供支撐力量。