海岬型船舶

上周海岬型市場整體表現(xiàn)震蕩但大體維持穩(wěn)定，盡管周中運(yùn)價(jià)承壓，但基本面需求仍提供支撐。太平洋市場開局強(qiáng)勁，受礦商活躍提升和C5航線堅(jiān)挺支撐，有效吸納運(yùn)力。然而周中漲勢轉(zhuǎn)弱，盡管礦商和運(yùn)營商仍有活躍成交，C5運(yùn)價(jià)回落至10美元附近，周五小幅反彈至10.20美元。大西洋市場方面，南巴西和西非至中國航線維持穩(wěn)定成交，C3航線9月底裝期運(yùn)價(jià)在24美元低至中位區(qū)間，10月裝期詢盤亦逐步出現(xiàn)。北大西洋在上周中也呈現(xiàn)活躍態(tài)勢，跨大西洋及遠(yuǎn)程航次需求活躍，盡管運(yùn)價(jià)較前期高點(diǎn)有所回落。整體來看，BCI 5TC上周初報(bào)25,140美元，周中下跌，周五收于24,257美元，日內(nèi)上漲339美元。

巴拿馬型船舶

上周，巴拿馬型船舶市場走勢反復(fù)，開局對(duì)船東有利，但周末收盤表現(xiàn)平淡。大西洋航線方面，上周初美洲遠(yuǎn)程航次交易活躍，市場支撐穩(wěn)固。但南美東岸9月到港航次基本面未變，運(yùn)力偏緊。經(jīng)美國東岸/南美洲北岸的跨大西洋航線運(yùn)價(jià)徘徊在20,000美元附近，具體價(jià)格取決于船舶規(guī)范與交船情況而定。亞洲市場同樣呈現(xiàn)類似格局，澳洲煤炭航次前半周支撐明顯，波羅的海指數(shù)型船舶成交在15,500–16,000美元，但臨近周末有所回落。北太平洋長航次需求不足，僅印尼煤炭至中國航次維持支撐。上周期租成交活躍，其中一艘82,000載重噸船舶在中國交船，簽訂一年期租，租金16,000美元，成為為上周亮點(diǎn)。

超靈便型 / 靈便極限型船舶

隨著暑期假期結(jié)束后眾多從業(yè)者重返崗位，大西洋航線整體呈現(xiàn)更為積極的態(tài)勢。美灣即期運(yùn)力緊張，超靈便型遠(yuǎn)程航次報(bào)價(jià)約30,000美元。美國東岸方面，一艘63,500載重噸船舶布里斯托交船，埃及還船，成交價(jià)為30,000美元。南美東岸需求亦有改善，一艘63,000載重噸船舶桑托斯交船，經(jīng)紅海至塞得港，成交價(jià)27,000美元。亞洲市場同樣走強(qiáng)，但臨近周末時(shí)部分人士認(rèn)為需求可能略有放緩。一艘55,000載重噸船舶中國交船，執(zhí)行航次至孟加拉，成交價(jià)21,500美元。一艘63,000載重噸船舶甘帕交船至吉大港，成交價(jià)23,000美元。印度洋航線保持平穩(wěn)，一艘63,000載重噸船舶孟買交船，經(jīng)南非至中國，成交價(jià)12,000美元。期租方面，一艘61,000載重噸船舶韋達(dá)交船，租期約6個(gè)月，成交價(jià)17,000美元。

靈便型船舶

上周，靈便型市場整體向好，大部分裝港運(yùn)價(jià)走強(qiáng)。歐洲大陸–地中海持續(xù)改善，市場情緒積極。一艘37,000載重噸船舶安特衛(wèi)普交船，運(yùn)鋼材至美灣，成交價(jià)9,750美元。南美東岸和美灣市場保持強(qiáng)勢，需求穩(wěn)定，運(yùn)價(jià)進(jìn)一步走高。一艘39,000載重噸船舶雷卡拉達(dá)交船，運(yùn)輸糧食至秘魯，成交價(jià)21,000美元。一艘37,000載重噸船舶西南航道交船，運(yùn)輸糧食至西海岸，成交價(jià)約21,000美元。亞洲市場亦保持活躍，一艘39,000載重噸船舶葫蘆島交船，經(jīng)華北至阿曼，成交價(jià)13,000美元。期租亦有成交，一艘36,000載重噸船舶拉各斯開航，租期3–5個(gè)月，大西洋還船，租金為12,500美元。另一艘36,000載重噸船舶阿比讓8月20日開航，租期3–5個(gè)月，全球還船，租金為12,750美元。

成品油輪

LR2油輪

中東灣LR2市場穩(wěn)中有升。TC1航線75,000噸中東灣至日本的指數(shù)由WS140升至WS147.5。TC20航線90,000噸中東灣至英國-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)上漲1.25萬美元至393萬美元。地中海/遠(yuǎn)東LR2航次TC15上漲2萬美元至297萬美元。

LR1油輪

上周，中東灣LR1運(yùn)價(jià)持續(xù)走低。TC5航線55,000噸中東灣至日本的指數(shù)下跌7.81點(diǎn)至WS149.69。TC8航線65,000噸中東灣至英國-歐洲大陸航線的運(yùn)價(jià)亦下跌85,735美元至297萬美元。英國-歐洲大陸航線LR1型船運(yùn)費(fèi)指數(shù)勉強(qiáng)從WS112.5升至WS115.5，據(jù)稱TC16航線60,000噸阿姆斯特丹至西非的可用運(yùn)力趨緊。

MR油輪

上周，中東灣市場中型船運(yùn)費(fèi)持穩(wěn)。TC17航線35,000噸中東灣至東非指數(shù)從WS220.71降至WS217.14。英歐航線MR船運(yùn)費(fèi)上周承壓下行。TC2航線37,000噸阿姆斯特丹至美國大西洋沿岸航線的指數(shù)從WS121.88降至WS110.63。對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金因此下跌20%，至7,974美元/日。美灣MR船運(yùn)費(fèi)上周延續(xù)強(qiáng)勁漲勢。TC14航線38,000噸美國灣區(qū)至英國-歐洲大陸航線指數(shù)再漲43.22點(diǎn)至WS249.29，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金上漲30%，達(dá)37,541美元/日。TC21航線38,000噸美國灣區(qū)至加勒比航線運(yùn)價(jià)同樣顯著上漲，日租金上漲276,428美元升至139萬美元，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金也從46,472美元攀升至62,566美元。MR大西洋三角航線等價(jià)期租租金從36,201美元升至42,749美元。

Handymax油輪

TC6航線30,000噸跨地中海航線指數(shù)上周維持在WS135不變。TC23航線30,000噸跨英國-歐洲大陸的航線指數(shù)勉強(qiáng)攀升4.72點(diǎn)至WS154.72。

VLCC油輪

中東和西非的VLCC市場小幅回落，而美灣的運(yùn)價(jià)延續(xù)近期上漲趨勢。TD3C航線270,000噸中東灣至中國的運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌1.5點(diǎn)至WS66.5，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金約49,034美元。大西洋市場方面，TD15航線260,000載重噸西非至中國的運(yùn)價(jià)指數(shù)亦較上上周回落1.5點(diǎn)至WS64.81，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金為47,382美元。美灣地區(qū)方面，TD22航線270,000載重噸美灣至中國的運(yùn)價(jià)再漲341,111美元至8,136,111美元，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金約43,300美元。

蘇伊士型油輪

在蘇伊士型油輪方面，市場雖已見頂?shù)�仍保持�?jiān)挺。TD20航線130,000噸尼日利亞至英國-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)回落4點(diǎn)至WS107.78，折合每日往返航程的等價(jià)期租租金約為47,800美元。TD27航線130,000噸圭亞那至英國-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌2點(diǎn)至WS106.78，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金略低于47,000美元。TD6航線135,000噸CPC至奧古斯塔的運(yùn)價(jià)指數(shù)較上上周略顯疲軟，下跌2點(diǎn)至WS142.5，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金略高于72,250美元。中東地區(qū)方面，TD23航線140,000噸中東灣至地中海（經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）的運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌約2.5點(diǎn)至WS100水平。

阿芙拉型油輪

在北海地區(qū)，TD7航線80,000噸跨英國-歐洲大陸油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)回落3點(diǎn)至WS140水平，以哈恩角至威廉港為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金接近51,300美元。地中海航線方面，TD19航線80,000噸跨地中海油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)延續(xù)跌勢，下跌6.5點(diǎn)至WS135水平，基于塞伊漢至拉維拉，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金約30,800美元。大西洋航線方面，波羅的海航線市場走強(qiáng)。TD26航線70,000噸墨西哥東海岸至美灣的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲5點(diǎn)至WS158水平，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金約35,400美元，TD9航線70,000噸科韋尼亞斯至美灣的運(yùn)價(jià)指數(shù)回升約7點(diǎn)至WS155標(biāo)記，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金略低于33,300美元。TD25航線70,000噸美灣至英國-歐洲大陸運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲13點(diǎn)至WS168.61，以休斯頓/鹿特丹為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金為42,657美元/日。溫哥華出口航線方面，TD28航線80,000噸溫哥華至中國的原油航線運(yùn)價(jià)下跌37,500美元至1,787,500美元。TD29航線80,000噸溫哥華至美國西海岸太平洋地區(qū)轉(zhuǎn)運(yùn)點(diǎn)的原油航線運(yùn)價(jià)指數(shù)則下跌11點(diǎn)至WS115。

液化天然氣船舶

上周液化天然氣市場走勢疲軟，現(xiàn)貨與定期租船市場運(yùn)價(jià)雙雙下行，因需求有限而船只供應(yīng)穩(wěn)定。缺乏強(qiáng)勁的新詢盤令市場情緒承壓，所有主要航線運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)回落。在BLNG1澳大利亞至日本航線上，17.4萬立方米船型的日租金下跌1,000美元至33,300美元，16萬立方米船型則下滑1,100美元至19,600美元。太平洋區(qū)域交易持續(xù)低迷，該區(qū)域可用運(yùn)力缺乏有效消化渠道。BLNG2美灣至歐洲大陸航線跌幅更為顯著，17.4萬立方米船型日租金下跌2,100美元至34,600美元，16萬立方米船型下跌1,600美元至20,200美元/日，反映出大西洋需求疲軟及即期運(yùn)力增加帶來的壓力。BLNG3美灣至日本航線方面，17.4萬立方米船型日租金回落1,300美元至42,800美元，16萬立方米船型下跌1,800美元至24,100美元/日，遠(yuǎn)途運(yùn)輸需求未能提供實(shí)質(zhì)支撐。定期租船市場同樣走弱。六個(gè)月期租租金下跌1,800美元至42,350美元/日，一年期期租租金下滑1,825美元至43,925美元/日，三年期期租租金下跌750美元至56,050美元/日，全面反映出市場情緒趨于疲軟。

液化石油氣船舶

液化石油氣市場上周表現(xiàn)平淡，市場情緒有所走軟，套利窗口持續(xù)波動(dòng)，租船方對(duì)推高運(yùn)價(jià)的興趣有限。三個(gè)主要航線的運(yùn)價(jià)均有所下滑，船舶供應(yīng)充足使得收益承壓。BLPG1航線拉斯坦努拉至千葉運(yùn)價(jià)下跌3.33美元，至每噸83.83美元。由于中東地區(qū)活動(dòng)保持穩(wěn)定，但可用船舶供應(yīng)量對(duì)市場情緒構(gòu)成壓力，等價(jià)期租租金收益下降4,282美元至70,846美元/天。BLPG2休斯敦至弗林斯航線下跌1.00美元至每噸81.00美元，等價(jià)期租租金收益下降1,449美元至91,522美元/天。BLPG3休斯頓至千葉航線同樣走軟，下跌2.58美元至每噸148.42美元。等價(jià)期租租金收益下滑2,559美元至73,771美元/日，由于套利空間收窄，遠(yuǎn)途運(yùn)輸需求減少，近期的上漲勢頭受到抑制。

集裝箱船舶

遠(yuǎn)東地區(qū)，主要的波羅的海FBX航線運(yùn)費(fèi)均出現(xiàn)不同程度下滑。但總體而言，過去一周市場較為平靜，未發(fā)生重大相關(guān)事件。FBX01中國/東亞-美國西海岸上周收于1,728美元/FEU，較上上周下跌14美元/FEU。FBX03中國/東亞-美國東岸收于2,703美元/FEU，較上上周下跌23美元。FBX11中國/東亞-北歐收于2,846美元/FEU，較上上周下跌107美元。FBX13中國/東亞-地中海上周收于2,999美元/FEU，較上上周五下跌81美元。自10月中旬起，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）將正式實(shí)施針對(duì)與中國有關(guān)聯(lián)的船舶的港口靠泊費(fèi)用政策，適用于所有在美國港口靠泊的相關(guān)船舶。一些班輪運(yùn)營商已開始在可能的情況下，將中國建造或中國擁有的船舶從涉及美國的航線中調(diào)出，轉(zhuǎn)而部署至地中海和北歐航線。但這種調(diào)整僅在所使用船舶的TEU容量相近時(shí)才可行。對(duì)于船隊(duì)中大部分船舶與中國有關(guān)聯(lián)、難以規(guī)避費(fèi)用的運(yùn)營商來說，預(yù)計(jì)將不得不在其美國航線中引入附加費(fèi)。因此，第四季度該政策的實(shí)際影響將值得關(guān)注。