圖源：SEANERGY官網(wǎng)

航運(yùn)界網(wǎng)消息，作為全球航運(yùn)業(yè)的支柱力量，希臘船東的動(dòng)態(tài)始終是市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)。船舶金融咨詢公司Petrofin Research在其發(fā)布的年度報(bào)告中指出，希臘航運(yùn)業(yè)整合趨勢(shì)日益顯著，在監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格的環(huán)境下，大型多船船東競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，而小型船企則面臨巨大生存壓力。

報(bào)告顯示，2024年希臘運(yùn)營(yíng)25艘以上船舶的大型船東數(shù)量已達(dá)60家，其控制的船隊(duì)規(guī)模占比攀升至69%，較去年同期增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，控制運(yùn)力超過100萬載重噸的“超級(jí)玩家”增至85家，總運(yùn)力規(guī)模接近3.91億載重噸，市場(chǎng)份額接近2019年創(chuàng)下的80.3%的歷史峰值。

與之形成鮮明對(duì)比的是，小型船東的地位市場(chǎng)地位正在持續(xù)削弱。運(yùn)營(yíng)2艘及以下船舶的公司總運(yùn)力腳2023年大幅下降25%，擁有1艘至4艘船舶的船東占比已萎縮至4.8%，創(chuàng)下至少11年來的最低水平。

在Petrofin Research看來，造成這種現(xiàn)象的原因是“在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，小型船東規(guī)模缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，難以滿足日益嚴(yán)格的法規(guī)要求。這些法規(guī)通常要求企業(yè)擁有更多的資源和技術(shù)實(shí)力。”

數(shù)據(jù)顯示，在此背景下，2024年希臘航運(yùn)公司數(shù)量降至588家，低于上年的592家，與2018年的低點(diǎn)持平。Petrofin Research預(yù)計(jì)整合趨勢(shì)仍將持續(xù)，原因在于“不斷出臺(tái)的新規(guī)和修訂法規(guī)，包括歐洲的溫室氣體處罰機(jī)制和CO₂規(guī)則，以及CO₂信用市場(chǎng)等機(jī)制日益復(fù)雜化”。

船隊(duì)規(guī)模增長(zhǎng)

盡管行業(yè)整合加速，希臘船隊(duì)規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2024年，希臘船東控制的船隊(duì)總數(shù)達(dá)到6,708艘，合計(jì)4.886億載重噸，同比增長(zhǎng)近3.0%。

圖源：Alpha Omega Marine官網(wǎng)

具體來說，2024年，散貨船隊(duì)總載重噸同比增長(zhǎng)4%，繼續(xù)占據(jù)希臘船隊(duì)的近半數(shù)份額，保持其支柱地位。然而，由于新船交付速度放緩以及現(xiàn)代二手船收購(gòu)量下降，其平均船齡上升至11.8年。油輪船隊(duì)總載重噸保持了1%的溫和增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了前一年的下滑趨勢(shì)，平均船齡仍然保持在10.4年，新造船和二手船價(jià)格高企限制了其擴(kuò)張速度。集裝箱船隊(duì)規(guī)模小幅增長(zhǎng)0.1%，平均船齡升至略超14年，眼下大型上市船東仍在選擇性投資大型集裝箱船。

氣體運(yùn)輸船隊(duì)則表現(xiàn)了更強(qiáng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭。其中，LNG船隊(duì)規(guī)模同比增長(zhǎng)4.4%，LPG運(yùn)輸船規(guī)模同比增長(zhǎng)7%，這兩類船隊(duì)的平均船齡均在6.7年左右，是希臘航運(yùn)中較為年輕的船舶類型。

謹(jǐn)慎的投資策略

在監(jiān)管環(huán)境趨緊和貿(mào)易格局不斷變化的背景下，希臘船東采取了謹(jǐn)慎的投資策略。這種審慎態(tài)度部分解釋了船隊(duì)增速低于歷史平均水平的原因。

在新造船市場(chǎng)方面，船東正在權(quán)衡雙燃料或甲醇動(dòng)力船舶的高昂成本。Petrofin Research表示，許多船東更傾向于訂購(gòu)配備脫硫塔、且滿足國(guó)際海事組織（IMO）Ⅲ型排放標(biāo)準(zhǔn)的船舶，認(rèn)為其是當(dāng)前情況下更安全的投資選擇。在二手船市場(chǎng)方面，自2023年以來銷售量一直超過購(gòu)買量，2024年末因市場(chǎng)的不確定性加劇進(jìn)一步放緩交易。

此外，在某些領(lǐng)域，尤其是干散貨領(lǐng)域，隨著船舶價(jià)值下降，船東開始預(yù)期運(yùn)價(jià)復(fù)蘇。因此，上市公司和私營(yíng)企業(yè)都開始充實(shí)其“資金儲(chǔ)備”，為未來的投資機(jī)會(huì)做準(zhǔn)備。

Petrofin Research預(yù)測(cè)道，隨著碳排放交易體系（EU ETS）2025年全面實(shí)施、以及IMO 2027年可能采用的全球碳稅機(jī)制，希臘航運(yùn)業(yè)將進(jìn)一步向資本雄厚、管理集約的大型集團(tuán)聚合。這場(chǎng)變革不僅關(guān)乎企業(yè)生存，更將重新定義全球航運(yùn)業(yè)的權(quán)力格局。